Keskmise omakapitali tootlus (tähendus, valem) Kuidas arvutada?

Mis on keskmise omakapitali tootlus?

Keskmise omakapitali tootlus (ROAE) on omakapitali tootluse suhte pikendus ja perioodi lõpu kogu omakapitali asemel võtab see omakapitali alg- ja lõppsaldo keskmise ning arvutatakse kui puhaskasum jagatud keskmise omakapitaliga.

Siin on valem -

Selgitus

Selles ROAE valemis on kaks komponenti.

Esimene komponent on puhaskasum.

  • Netotulu leiame ettevõtte kasumiaruandest. Puhaskasum on kasumiaruande viimane kirje. Puhaskasumi arvutamiseks lahutatakse ettevõtte põhitegevuse tuludest ja muudest tuludest tegevuskulud ning muud sellega seotud ja mitteseotud kulud.
  • Kuid siin, kuna arvutame proportsiooni ainult omakapitali põhjal, ei tohiks me siin netotulust intressikulu maha arvata.
  • Kuna me ei võta selles vahekorras arvesse võla, pole mõtet valemisse lisada võlakulu (intressikulu).
  • Kui aga ettevõte on täiskapitaliettevõte (ja võlgu pole), ei pea me sellist meedet kaaluma.

Valemi teine ​​komponent on keskmine omakapital.

  • Omakapital on oluline finantsaruanne, mille lisame sageli bilanssi.
  • Omakapitali võime lisada lihtaktsiad, eelisaktsiad ja dividendid.
  • Omakapitali keskmise väljaselgitamiseks peame arvestama nii omakapitali algusnäitajat kui ka omakapitali lõppnäitajat. Kui need kaks numbrit on käes, kasutame keskmise omakapitali väljaselgitamiseks lihtsalt lihtsat keskmist.
  • Kui perioodil on rohkem omakapitalitehinguid, peame kasutama täpsemat lähenemist. Siis on keskmise leidmiseks parem kasutada kaalutud keskmise meetodit.

Näide keskmise omakapitali tootlusest

Võtame praktilised näited

Big Brothersi ettevõttel on teie jaoks järgmine teave -

  • Aasta puhaskasum - 45 000 dollarit
  • Omakapitali algusnäitaja - 135 000 dollarit
  • Omakapitali lõpparv - 165 000 dollarit

Siit saate teada Big Brothers Company keskmise omakapitali tootluse (ROAE).

Kõigepealt arvutame välja omakapitali keskmise, lisades lihtsalt algus- ja lõpparvud ning jagades seejärel summa 2-ga.

Siin on arvutus -

  • Keskmine omakapital = (135 000 dollarit + 165 000 dollarit) / 2 = 150 000 dollarit.
  • Aasta puhaskasum on 45 000 dollarit.

Kasutades ROAE suhet, saame -

ROAE valem = puhaskasum / keskmine omakapital = 45 000 dollarit / 150 000 dollarit = 30%.

KOLGAADI OMAKAPITALI ARVUTAMISE TULU

Allpool on Colgate'i bilansi üksikasjad aastatel 2008–2015. Selle lehe saate alla laadida suhteanalüüsi õpetusest.

Colgate ROAE on viimase 7-8 aasta jooksul püsinud terve. Aastatel 2008–2013 oli omakapitali tootlus keskmiselt umbes 90%.

2014. aastal oli omakapitali tootlus 126,4% juures ja 2015. aastal hüppas see märkimisväärselt 327,2% -ni.

See on juhtunud vaatamata puhaskasumi 34% -lisele langusele 2015. aastal. Omakapitali tootlus hüppas märkimisväärselt aktsionäride

Omakapital 2015. aastal. Omakapital vähenes aktsiate tagasiostmise ja ka omakapitalist läbi voolavate kogunenud kahjumite tõttu.

Kuidas seda suhet tõlgendada?

See ROAE suhe aitab meil mõista, kui hästi kasutatakse omakapitali puhaskasumi teenimiseks. Kui investor soovib investeerida lihtaktsiatesse, saaks ta selle suhtarvu abil ettekujutuse ettevõtte omakapitali efektiivsusest.

  • Kui suhe on suurem, näitab see, et omakapitali on perioodi jooksul puhaskasumi teenimiseks nõuetekohaselt kasutatud.
  • Kui suhe on madalam, näitab see, et juhtkond ei ole piisavalt efektiivne omakapitali haldamiseks ja kasutamiseks.

Keskmise omakapitali valemi kalkulaatori tootlus

Võite kasutada järgmist kalkulaatorit.

Netotulu
Keskmine omakapital
Keskmise omakapitali valemi tootlus
 

Keskmise omakapitali tootluse valem =
Netotulu
=
Keskmine omakapital
0
= 0
0

Keskmise omakapitali tootluse arvutamine Excelis (Exceli malliga)

Tehkem nüüd Excelis sama ülaltoodud näide.

See on väga lihtne. Peate esitama kaks netosissetuleku ja keskmise aktsiakapitali sisendit.

Saadaval mallil saate hõlpsalt arvutada keskmise omakapitali tootluse.

Selle malli saate alla laadida siit - keskmise omakapitali Exceli malli tootlus.