Investeerimistegevuse rahavoog | Valem ja arvutused

Mis on investeerimistegevuse rahavoog?

Investeerimistegevuse rahavoog viitab varade (sh immateriaalsed põhivarad) investeerimisest, varade, nagu materiaalne põhivara, aktsiad, võlg ja vara müügist või aktsiate / võla võõrandamisest või lunastamisest saadud raha sisse- ja väljavoolule. investeeringud, näiteks sissenõudmine ettemakstud laenudelt või emiteeritud võlad.

See annab teavet varade (materiaalne põhivara jne) ostude ja müügiga seotud raha sissevoolu ja väljavoolu, tarnijatele antud või kliendilt saadud laenude ning ühinemise ja omandamisega seotud maksete kohta.

Lühidalt öeldes võime öelda, et investeerimistegevuse rahavoog kajastab pikaajaliste investeeringute ning materiaalse põhivara ostu ja müüki.

Investeerimistegevuse rahavoogude hulka kuuluvate kirjete loetelu 

Investeeringute rahavoog hõlmab kõiki pikaajaliste investeeringute, materiaalse põhivara ja seadmete omandamise ja müügiga seotud tehinguid

Need kirjed on bilansi pikaajalises osas

  • Materiaalse põhivara ostmine (sularaha väljavool)
  • Materiaalse põhivara müük (raha sissevool)
  • Investeering ühisettevõtetesse ja sidusettevõtetesse (raha väljavool)
  • Maksed omandatud ettevõtte eest (sularaha väljavool)
  • Laekumine varade müügist (raha sissevool)
  • Investeeringud vabalt kaubeldavatesse väärtpaberitesse (sularaha väljavool)

Alati on lihtsam aru saada, kui loome mõned küsimused ja siis neile vastame. Nii et siin on mõned küsimused, millele vastuse saamine aitaks meil teemat lihtsamalt mõista.

  1. Mis juhtub maa ostnud ettevõtte kassakontoga?
  2. Mis juhtub müüdud ettevõtte sularahakontoga?

Vastus küsimusele 1: Sellisel juhul väheneks sularahakonto, kuna ettevõte peaks ostetud maa eest veidi sularaha maksma. Raamatupidamise kahekordse kirjendamise süsteem tooks kaasa varade suurenemise. Sel juhul on vaadeldav varakonto materiaalne põhivara.

Vastus küsimusele 2: Sel juhul suureneks sularahakonto, kuna ettevõte saaks müüdud maa eest sularaha. Raamatupidamise kahekordse kirjendamise süsteem tooks kaasa varade vähenemise. Sel juhul on vaadeldav varakonto materiaalne põhivara.

Kõige tähtsam - laadige alla mall Investeeringute rahavoog

Laadige alla Exceli näited investeerimistegevuse rahavoogude arvutamiseks

Näide investeeringute rahavoogust (põhiline)

Oletame, et hr X alustab uut äri ja on plaaninud, et kuu lõpus koostab ta oma finantsaruanded nagu kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne.

1. kuu: esimesel kuul tulusid ei olnud ja selliseid tegevuskulusid ei olnud; seega kasumiaruanne toob puhas tulu nulli. Investeerimistegevuse rahavoogude osas ei olnud ka tegevust. Seega jääb see nulli.

Investeerimistegevusest saadud raha (esimese kuu eest)
Investeerimistegevus  $ -

2. kuu: Ettevõte tegi kuu jooksul investeeringuid maale ja kinnisvarasse summas 100000 dollarit. See on sularaha väljavool ja seega negatiivne.

Rahandus (teise kuu lõpus)
Investeerimistegevus  - 100000 dollarit

Kui olete raamatupidamises alles uus, saate sellest rahastamisest raamatupidamise õppida mitte tunniga seotud koolituse jaoks 1 tunni jooksul

Kuidas arvutada investeeringute rahavoogusid?

Arvutame rahanduse siis, kui meil on bilansi andmed.

Oletame ka, et maa müügikasum on 20 000 dollarit

Kuna me juba teame, et rahandus on seotud bilansi põhivarade osadega. Põhivaras on kaks peamist kirjet - maa ja kinnisvara, põhivarad ja seadmed.

  • Maa sissetulek maa müügist = Maa   vähenemine (BS) + Kasum maa müügist = 80 000 - 70 000 dollarit + 20 000 dollarit = 30 000 dollarit
  • Materiaalse põhivara soetamise sularaha väljavool = 120 000 - 170 000 dollarit = - 50 000 dollarit
  • Rahavoog investeeringute valemist = Raha sissevool maa müügist + Raha väljavool PPE-st = 30 000 USD - 50 000 USD = - 20 000 USD

Rahandus on 20 000 dollari suurune väljavool

Investeerimistegevuse rahavoogude näide (Apple)

Vaatame nüüd mõnda keerukamat rahavoogude aruannet NYSE börsil noteeritud ettevõtete kohta.

allikas: Apple 10K Filings 

  • Apple'i investeerimistegevuse rahavoog oli väljavool 45,977 miljardit dollarit.
  • Apple investeerib palju turustatavate väärtpaberite ostmisse (sularaha väljavool). Apple ostis 2015. aastal 142,428 miljardi dollari väärtuses turustatavaid väärtpabereid!
  • Lisaks teenis Apple nende turustatavate väärtpaberite (sularaha sissevool) müügi kaudu raha sissevoolu. Apple müüs oma turustatavad väärtpaberid ja teenis 90,536 miljardit dollarit raha sissevooluna.
  • Lisaks investeeris Apple materiaalse põhivara soetamisse 2015. aastal 12,73 miljardit dollarit.

Investeerimistegevuse rahavoogude näide (Amazon)

allikas: Amazon SEC viilid

Tõlgendagem nüüd ülaltoodud rahandust ja kui orienteeruvat on see ettevõtte olukorra kohta. Mõned olulised punktid Amazoni rahanduses on:

  • Amazon on pidevalt investeerinud vara ja seadmete ostmisse, sealhulgas tarkvara ja veebiarendusse. Amazoni sularaha väljavool oli 2015. aastal vastavalt 4,590 miljardit dollarit ja 4,893 miljardit dollarit.
  • Peaksite olema tähelepanelik, et selle pea all tehtavad kulutused võivad suurepäraselt näidata, kuhu ettevõte suundub.
  • Capexi kvaliteedi saab kindlaks määrata juhtkonna arutelu ja analüüsi lugedes. See annab suurepärase ülevaate sellest, kuhu ettevõte lähiaastatel plaanib jõuda. Mõned olulised punktid, mida Capexis vaadata võiks, on i) Capexi kvaliteet; ii) seotud Capexi äriettepanek (iii) hooldus-CAPEXi osakaal.
  • Teine oluline punkt Amazoni sularaha väljavoolu kohta on see, et nad on igal aastal ostnud väiksemaid ettevõtteid. Nad sooritasid 2015. aastal 795 miljoni dollari väärtuses omandamisi.
  • Amazon on teeninud oma turustatavate väärtpaberite müügiga raha sissetulekut. Amazon müüs 2015. aastal 3,025 miljardit dollarit turustatavaid väärtpabereid.

Investeerimistegevuse rahavoogude näide (JPMorgan Bank)

Allpool on JPMorgan Chase'i rahandus.

allikas: JPMorgan SEC Filings

Kuna see üksus on pank, erinevad paljud rida täiesti teistest. Seal on palju rida, mis on kohaldatavad ainult pankadele või finantsteenuseid osutavatele ettevõtetele. Tõlgendagem nüüd ülaltoodud väiteid ja seda, kui soovituslik see ettevõtte olukorra kohta on. Mõned olulised punktid JPMorgani investeerimistegevuse rahavoogudest on järgmised:

  • JPMorgani investeerimistegevus hõlmab valdavalt investeerimislaene, investeerimisväärtpaberite portfelli ja muid lühiajalisi intresse teenivaid varasid.
  • Pange tähele ka seda, et investeeringute rahavoog oli 2015. aastal 106,98 miljardit dollarit (raha sissevool) peamiselt pangas tehtud hoiuste tõttu 144,46 miljardi dollari väärtuses.
  • Muude laenumuutuste tulemuseks oli sularaha väljavool 2015. aastal 108,9 miljardit dollarit, võrreldes varasemate aastate märksa väiksema arvuga.

Mida analüütik peaks teadma?

Siiani oleme näinud kolme erinevat ettevõtet kolmes erinevas tööstusharus ja seda, kuidas sularaha nende jaoks erinevat tähendab. Tooteettevõtte jaoks on kuningas sularaha. Teenindusettevõtte jaoks on see viis juhtida äri ja panga jaoks on see kõik sularaha. Nendel kolmel ettevõttel on rahavoogude aruande osas Investeerimistegevuse rahavoog erinevalt pakkuda. Siiski on oluline ja hädavajalik mõista väidet, et seda ei tohiks eraldi välja tuua ja näha. Neid tuleks alati vaadelda konjunktuuris ja teiste väidete ning juhtimisarutelu ja -analüüsi kombinatsioonis.

Samuti peaksite arvestama, et investeeringute rahavoog annab meile ettevõtete kapitalikulude trendianalüüsi (aitab mõista, kas ettevõte on kasvavas või stabiilses faasis). See on väga kasulik, kui prognoosime ettevõtte finantsaruandeid.

Veel üks huvitav aspekt, mida sellesse rahandusse uurida, on põhivara võõrandamisest saadud tulu, ettevõtte müügist saadud tulu. Kui arvud on märkimisväärselt suured, võib see aidata visualiseerida, miks ettevõte varasid müüb.

Järeldus

Investeerimistegevuse rahavoog on rahavoogude aruande kolmest osast teine, mis näitab aruandeaastal investeerimise rahavoogusid ja väljaminekuid; investeerimistegevus hõlmab põhivara müügist, põhivara ostust, ettevõtte aktsiatesse või kinnisvarasse investeerimise müügist ja ostust tulenevaid rahavooge. Investorid kasutavad varem kasumiaruandes ja bilansis vihjeid Ettevõte. Kuid aastate jooksul on investorid nüüd ka rahavoogude aruannete koosmõju kõrval hakanud vaatama kõiki neid avaldusi. See aitab tegelikult saada tervikpilti ja aitab langetada ka palju kalkuleeritumat investeerimisotsust.

Nagu oleme kogu artikli vältel näinud, võime näha, et investeerimistegevuse rahavoog on suurepärane näitaja ettevõtte põhiinvesteerimistegevuse kohta.

Video investeerimistegevuse rahavoogude kohta