Reaalsed varad (määratlus, näide) | Reaalne vara vs finantsvara

Reaalse vara määratlus

Reaalne vara on materiaalne vara, millel on oma füüsiliste omaduste tõttu sisemine väärtus, ning näiteks metallid, kaubad, maa ja tehase-, hoone- ja taristuvarad. Need lisavad investori portfelliväärtusele maksimeerides tootlust ja hajutades riske, kuna neil on madalam kovariantsus teiste finantsvaraklassidega, nagu aktsiad ja võlakirjad. Need on investoritele ligitõmbavad, kuna pakuvad head tootlust, kaitsevad inflatsiooni eest, omakapitali investeeringute puhul on madalam kovariantsus ja maksusoodustused, kuna nad saavad nõuda varade amortisatsiooni.

Selgitus

Varasid võib liigitada erinevatesse klassidesse reaalseks, finantsiliseks jne. Neil on ettevõttele või jaeinvestorile teatav väärtus, kuna sellega saab kaubelda sularaha eest ja seetõttu peetakse neid varadeks. Immateriaalsel varal ei ole sellist füüsilist vormi nagu bränd, patendid, kaubamärgid, kuid bränd omab väärtust mis tahes äriüksuse jaoks, kuna see toob klientidena patrooniks ja lisab ettevõttele firmaväärtust brändiidentiteedi tõttu, mille kaudu ta ennast identifitseerib. turul ja eristab seda teistest turul olevatest. Finantsvarad on likviidsed varad, mis omavad omandiõiguse kaudu väärtust mis tahes ettevõtte sissemakstud kapitalis.

Aktsiad, pikaajalised võlakirjad, panga hoiused või sularaha on klassikalised näited finantsvaradest. Enamikul ettevõtetel on kombineeritud materiaalne ja finantsvara. Näiteks võib ettevõttele kuuluda auto, tehasemaa ja hoone. Kuid sellel võib olla ka teatud immateriaalne vara, näiteks patendid, kaubamärgid ja intellektuaalomandi õigused. Lõpuks võib ettevõttel olla investeeringuid tütarettevõtetesse, mida võib nimetada finantsvaraks. Varade segu tagab tururiskide eest hea maandumise, kuna füüsilised varad liiguvad finantsvaradega võrreldes vastupidises suunas. Reaalsed varad pakuvad finantsvaradega võrreldes rohkem stabiilsust, kuid vähem likviidsust.

Reaalse vara näide

Näiteks omab ettevõte kinnisvara, sõidukipark ja kontorihooned on kinnisvara. Kuid see on kaubamärk, mis pole tõeline vara, isegi kui sellel on turuväärtus. Investori seisukohalt on reaalsed varad varad, mis tagavad inflatsiooni, vääringu väärtuse kõikumise ja muude makromajanduslike tegurite eest maandamise.

Reaalne vara vs finantsvara

Finantsvarad hõlmavad aktsiaid, võlakirju ja sularaha, samas kui kinnisvara on kinnisvara, infrastruktuur ja kaubad. Varad on majanduse selgroog ja vereringe, mis võimaldab meil rikkust luua.

  • Finantsvarad on väga likviidsed varad, mis on kas sularahas või mida saab kiiresti rahaks konverteerida. Need hõlmavad selliseid investeeringuid nagu aktsiad ja võlakirjad. Finantsvarade peamine omadus on see, et sellel on teatav majanduslik väärtus, mida saab hõlpsasti realiseerida. Kuid iseenesest on sellel väiksem sisemine väärtus.
  • Reaalne vara on seevastu väärtuspõhine füüsiline vara, mis ettevõttel on. Nende hulka kuuluvad maa, hooned, mootorsõidukid või kaubad. Selle ainulaadne omadus on see, et neil on omaette väärtus ja nad ei looda väärtuse saamiseks vahetustele.

Reaalsete ja finantsvarade sarnasused seisnevad selles, et nende hindamine sõltub nende rahavoogude genereerimise potentsiaalist.

Nende erinevus seisneb selles, et kinnisvara on vähem likviidsed kui finantsvarad, kuna kinnisvaraga on raske kaubelda ning neil puudub konkurentsivõimeline ja tõhus börs. Nad sõltuvad rohkem asukohast, samas kui finantsvarad on liikuvamad, muutes need oma asukohast sõltumatuks.

Eelised

  • Reaalsel varal on stabiilsuse eelis võrreldes finantsvaraga. Inflatsioon, valuuta hindamine, makromajanduslikud tegurid mõjutavad finants- kui reaalsust rohkem.
  • Sellel on tugev negatiivne seos finantsturgudega.
  • Need ei sõltu finantsturgude volatiilsusest. See on kasumlik alternatiiv riskide hajutamiseks ja pakub kasumlikkust, mis ei ole seotud finantsturgudega ega sõltu neist.
  • Need on hea riskimaandus inflatsiooni vastu. Kui inflatsioon on kõrge, siis varade hinnad tõusevad.
  • Erinevalt kapitaliturust on kinnisvaraturul ebaefektiivsus. Puuduvad teadmised, mis muudaksid kasumipotentsiaali suureks.
  • Seda saab võimendada, kusjuures reaalset vara saab osta võlgadega.
  • Kinnisvara, näiteks maa, tehase ja kinnisvara projektide rahavoog tagab investoritele kindla ja püsiva sissetuleku.

Puudused

  • Sellel on suured tehingukulud. Kui ostame aktsiaid või aktsiaid, on tehingukulud madalamad. Kuid seda ostes on tehingukulud suhteliselt kõrged. Tehingukulud võivad mõjutada investeeringute väärtust ja neid võib olla raske kasumit teenida. Selle likviidsus on madal.
  • Erinevalt finantsvaradest, millega saab kaubelda mõne sekundi jooksul, on need varad suhteliselt vähem likviidsed, kuna maa ja hoone põhivaraga ei saa hõlpsasti kaubelda ilma olulise väärtusekaotuseta.
  • Kinnisvara müümisel kõrgema hinnaga kehtib kapitalikasumi maks. Kolme aasta jooksul pärast ostmist müüdud kinnisvara suhtes kohaldatakse lühiajalist kapitali kasvutulu maksu, kuid kui see müüakse kolme aasta pärast, kohaldatakse pikaajalise kapitalikasumi maksu.
  • Ostetav põhivara nõuab suuri kapitaliinvesteeringuid. Kõrgete kapitalikulude tõttu muutub ostmine ja müümine väljakutseks. See on põhjus, miks inimesed loodavad kinnisvara ostmiseks üldjuhul laenatud vahenditele.
  • Neil on ka kõrgemad ülalpidamiskulud kui muudel varal. Investeering sellesse on mittelikviidne ja sellega kaasneb tohutu kapitali summa, mida on raske lunastada.

Järeldus

See pakub oma investoritele stabiilset ja stabiilset sissetulekut, maksimeerides tootlust ja hajutades riske, mis tasakaalustavad paljuski investorite portfelli, kuna reaalsel varal on negatiivne korrelatsioon teiste varadega. Kuid see nõuab ka suuri kapitaliinvesteeringuid ja muid riske.