Võlg ja vara suhe valem | Arvutage võla ja kogu vara suhe

Võlg ja vara suhe Tähendus

Võlgade ja varade suhe on ettevõtte koguvõla suhe ettevõtte koguvarasse; see suhe tähistab ettevõtte võla omamist ja vajaduse korral ettevõtte tegevuseks ka lisavõlga. Ettevõtte, mille kogu võlg on 20 miljonit dollarit 100 miljoni dollari suurusest koguvarast, suhe on 0,2

Võlg ja vara suhe valem

Võlg vara vastu näitab, kui suurt osa ettevõtte varast finantseeritakse võla, mitte omakapitaliga. See suhe aitab põhimõtteliselt hinnata võla arvelt varade protsentuaalset osakaalu investorite poolt rahastatavate varade protsentides. Valem saadakse kõigi lühi- ja pikaajaliste võlgade (võlgade kogusumma) jagamisel kõigi käibevarade ja põhivara (koguvara) kogusummaga.

Matemaatiliselt on see esindatud järgmiselt:

Võlg ja vara suhe Valem = võlad kokku / vara kokku

Selgitus

1. samm : esiteks arvutatakse ettevõtte koguvõlg, lisades kõik lühiajalised ja pikaajalised võlad, mida saab koguda bilansi kohustuste poolelt.

Võlad kokku = lühiajalised võlad kokku + pikaajalised võlad kokku

2. samm: Järgmisena saab ettevõtte koguvara arvutada, lisades kogu käibe- ja põhivara, mida saab koguda bilansi varade poolelt.

Vara kokku = käibevara kokku + põhivara kokku

3. samm: Lõpuks saab võla ja vara suhte valemi tuletada, jagades võlad kokku (1. etapp) kogu varaga (2. etapp).

Näited

Selle paremaks mõistmiseks vaatame lihtsaid ja täpsemaid näiteid.

Selle võlgade ja varade suhte valemi Exceli malli saate alla laadida siit - võla ja vara suhe valemi Exceli mall

Näide 1

Võtame näiteks ettevõtte ABC Ltd, mis on Brasiilias autotöökoda. Ettevõttele on antud sanktsioonid laenu uue rajatise ehitamiseks, mis on osa tema praegusest laienemisplaanist. Praegu on ABC Ltd-l põhivara 80 miljonit dollarit, käibevara 40 miljonit dollarit, lühiajaline võlg 35 miljonit dollarit, pikaajalist võlga 15 miljonit dollarit ja aktsionäride omakapital 70 miljonit dollarit. Arvutage ABC Ltd. võlg vara vastu.

Nagu küsimus,

Võlad kokku

  • Võlad kokku = lühiajalised võlad + pikaajalised võlad
  • = 35 miljonit dollarit + 15 miljonit dollarit
  • = 50 miljonit dollarit

Vara kokku

  • Vara kokku = käibevara + põhivara
  • = 40 miljonit dollarit + 80 miljonit dollarit
  • = 120 miljonit dollarit

Seetõttu arvutatakse võla ja kogu vara suhte valem järgmiselt -

  • Võlg varale = 50 miljonit dollarit / 120 miljonit dollarit

Suhe on -

  • Võlg varale = 0,4167

Seetõttu võib öelda, et 41,67% ABC Ltd koguvarast finantseeritakse võlgadega.

Näide 2

Võtame näite Apple Inc.-st ja arvutame võla ja vara suhte 2017. ja 2018. aastal järgmise teabe põhjal.

Vara kokku 2017. aastal

  • Vara kokku 2017. aastal = käibevara kokku + põhivara kokku
  • = 128 645 miljonit dollarit + 246 674 miljonit dollarit
  • = 375 319 miljonit dollarit

Vara kokku 2018. aastal

  • Vara kokku 2018 = 131 339 miljonit dollarit + 234 386 miljonit dollarit
  • = 365 725 miljonit dollarit

Võlad kokku 2017. aastal

  • Võlad kokku 2017. aastal = kommertspaber + tähtajaline võlg (jooksev osa) + tähtajaline võlg (pikaajaline osa)
  • = 11 977 miljonit dollarit + 6496 miljonit dollarit + 97 207 miljonit dollarit
  • = 115 680 miljonit dollarit

Võlad kokku 2018. aastal 

  • Võlad kokku 2018 = 11 964 miljonit dollarit + 8 784 miljonit dollarit + 93 735 miljonit dollarit
  • = 114 483 miljonit dollarit

Eespool arvutatud väärtuste abil arvutame võlg varasse 2017. ja 2018. aastal.

Võlgade ja varade suhte arvutamine 2017. aastal 

  • Suhe 2017. aastal = võlgade kogusumma 2017. aastal / varade kogusumma 2017. aastal
  • = 115 680 miljonit dollarit / 375 319 miljonit dollarit

2017. aasta suhe on -

  • = 0,308

Suhe 2018. aastal

  • Suhe 2018. aastal = 114 483 miljonit dollarit / 365 725 miljonit dollarit

2018. aasta suhe  on - 

  • = 0,313

Asjakohasus ja kasutusalad

Oluline on mõista võla ja vara suhet, sest võlausaldajad kasutavad seda tavaliselt võla koguse mõõtmiseks ettevõttes. Seda saab kasutada ka ettevõtte võla tagasimaksevõime hindamiseks, et kontrollida, kas ettevõttel on täiendavaid laene. Teiselt poolt kasutavad investorid suhtarvu tagamaks, et ettevõte on maksejõuline, suudab täita oma praeguseid ja tulevasi kohustusi ning on potentsiaal oma investeeringutelt tervet tasuvust teenida.

Seda suhet kasutavad tavaliselt investorid, analüütikud ja võlausaldajad ettevõtte üldise riski hindamiseks. Kõrgema suhtarvuga ettevõte näitab, et ettevõte on võimendatud. Seega peetakse seda riskantseks investeeringuks ja pankur võib sellise üksuse laenutaotluse tagasi lükata. Lisaks, kui ettevõtte suhe stabiilselt suureneb, võib see viidata asjaolule, et maksejõuetus on ühel hetkel tulevikus tulemas.

Järgmisi järeldusi saab kasutada juhisena ettevõtte finantsseisundi hindamiseks:

  • Kui suhe on võrdne ühega, tähendab see, et kogu ettevõtte vara finantseeritakse võlast, mis näitab suurt võimendust.
  • Kui suhe on suurem kui üks, tähendab see, et ettevõtte raamatupidamises on rohkem võlgu kui vara. See viitab erakordselt suurele finantsvõimendusele.
  • Kui suhtarv on väiksem kui üks, tähendab see, et ettevõttel on rohkem varasid kui võlgu ja sellisena on tal võimalus oma kohustusi täita, likvideerides oma vara vajaduse korral.