Käibekapitali päev (määratlus, valem) Kuidas arvutada?

Mis on päevade käibekapital?

Päevade käibekapital on ettevõtte fundamentaalse analüüsi jaoks ülioluline suhe, mis näitab päevade arvu (mida madalam, seda parem) vajab ettevõte käibekapitali konverteerimiseks müügituluks. See tuletatakse käibekapitalist ja aastakäibest.

Valem on järgmine:

Päeva käibekapitali valem = (käibekapital * 365) / müügitulu.

Olulised mõisted

  • Käibekapital: Ettevõtte käibevara ja lühiajaliste kohustuste vahe on tuntud käibekapitalina. Käibekapitali valem on järgmine: Käibekapital = käibevara - lühiajalised kohustused. 
  • Käibevara: Varasid, mida saaks tavapärases töötsüklis realiseerida, kasutada või kustutada, käsitatakse käibevarana. nt varud, raha ja raha ekvivalendid, nõuded ostjate vastu, ettemakstud kulud jne.
  • Lühiajalised kohustused: ühe töötsükli jooksul tasumisele kuuluvad kohustused on tuntud kui lühiajalised kohustused - nt võlgnetavad ostjad, tasumata kulud, arved ja muud võlad.
  • Tegevustsükkel: Tegevustsükkel on aeg, mille majandusüksus vajab toorainete ostmise algstaadiumist ostjate nõuetest saadud raha realiseerimiseks. Tegevustsükkel on ettevõttest erinev ja seda peetakse madalamaks, seda paremaks, kuna ettevõte on käibekapitali investeeritud raha saavutamisel üsna tõhus. Seda tuntakse ka kui sularaha konverteerimise tsüklit.
  • Keskmine käibekapital : kui kaalume käibekapitali pikemat vahemikku, siis on parem võtta käibekapitali keskmine, et kõrvaldada postitatavate arvude ebatasasused, kui neid on. Oletame, et kaalume aasta suhet; seega võiksime võtta käibekapitali keskmise aasta algus- ja sulgemiskuupäeval. Samuti võiksime minna kaugemale ja võtta arvutuste avamise ja sulgemise kuupäevade asemel kvartaleid.
  • Käibekapital: käibekapital tähendab põhikohustuste lahutamist põhivarast. Neid käibevarasid ja -kohustusi, mida kasutatakse või mis aitavad otseselt kaasa ettevõtte tegevusele, nimetatakse tegevusvaradeks ja -kohustusteks.

Käibekapitali valem on järgmine:

Käibekapital = (Käibevarad - Jooksvad kohustused) 

Mõned näited tegevusobjektidest on põhivara; Põhitöömasinaid (mis on seotud tootmisega), varusid, võlgnevusi ja nõudeid, põhitegevuseks blokeeritud sularaha jms. Investeeringuteks ettenähtud raha, turustatavaid väärtpabereid ja muid selliseid varasid või kohustusi ei arvestata käibekapitali arvutamisel.

Mõnes organisatsioonis võiks seda meetodit kasutada, kui mittetegevusvarad või -kohustused on märkimisväärselt olemas või kui mittetegevuslike summade hargnemine on hõlpsasti kättesaadav.

Järgmises näites eeldame, et muud käibevarad ja muud lühiajalised kohustused on olemuselt mittetöötavad. Niisiis ei arvestata neid käibekapitali arvutamisel.

Päevade käibekapitali näited

Allpool on toodud näited päevade käibekapitalist.

Selle päevase käibekapitali Exceli malli saate alla laadida siit - päevade käibekapitali Exceli mall

Näide 1

Võtame päevade käibekapitali arvutamiseks Microsoft Corp. aastanumbrid 30. juunil 2019. Tulud vastavalt 125 843 miljonit dollarit, käibevarad ja lühiajalised kohustused vastavalt 175 552 miljonit ja 69 420 miljonit dollarit.

Lahendus

Allpool on toodud andmed käibekapitali arvutamiseks päevade kohta

Käibekapitali arvutamine 

Käibekapital = käibevara - lühiajalised kohustused

  • = $ 175552- $ 69420
  • = 106132 dollarit

  • = (106 132 dollarit * 365) / 125 843 miljonit dollarit
  • = 307,83 päeva.

See näitab (majandus) üksuse võimet käibekapital ümber arvutada tuluks umbes 308. aastal.

Näide 2

Võtame arvesse järgmisi jooniseid ja arvutame päevade käibekapitali. Konkreetse perioodi tulud on 2,00,00 000 dollarit. Võtke arvutamiseks 360 päeva.

Lahendus

Allpool on toodud andmed -

Puhaskäibekapitali arvutamine

  • = 180000–100000 dollarit
  • Puhas käibekapital = 80000 dollarit

Käibekapitali arvutamine päevade kaupa

  • = (80000 dollarit * 360) / 200000 dollarit
  • = 144 päeva

Nagu näeme, on ülaltoodud näites päevade käibekapital 126 päeva ja see tähistab, et ettevõttel on võimalus kogu investeeritud käibekapital 144 päeva jooksul taastada.

Näide # 3

Järgmises näites eeldame, et muud käibevarad ja muud lühiajalised kohustused on olemuselt mittetöötavad. Konkreetse perioodi tulud on 2,00,00 000 dollarit. Võtke arvutamiseks 360 päeva. Arvutage päevad ja puhas käibekapital 

Lahendus

Allpool on toodud andmed -

Käibekapitali arvutamine

  • = 150000–80000 dollarit
  • Käibekapital = 70000 dollarit

Käibekapitali arvutamine päevade kaupa on järgmine -

  • = (70000 dollarit * 360) / 200000 dollarit
  • = 126 päeva

Nagu näeme, on ülaltoodud näites päevade käibekapital 126 päeva ja see tähistab, et ettevõttel on võimalus kogu investeeritud käibekapital 126 päeva jooksul taastada.

Eelised

  • See on hea näitaja ettevõtte tegevuse efektiivsusest. See tähendab päevade arvu, mida ettevõte vajab oma esialgsete käibekapitali investeeringute realiseerimiseks müügitulust realiseerimiseni. Seega, kui saadud arv on väiksem, peetakse seda paremaks.
  • See suhe aitab analüütikutel kaaluda ettevõtet, millel on parem fondide tsükkel koos ettevõtte tegevuse efektiivsusega.

Puudused

  • Suhe ei seleta midagi selgelt, kui arvestada tulemust absoluutarvuna. Sest päevad käibekapitalina on ettevõttest ja tööstusharust erinev. Samuti sõltub see suuresti ettevõtte olemusest. Näiteks kui ettevõttel on kaubandusettevõte, oleks selle suhe võrreldes tootmisprotsessis osalevate ettevõtetega palju väiksem.
  • Samuti on keeruline ennustada ettevõtte õiget suunda, kuna see hõlmab loendis mitut muutujat, näiteks mitmesuguseid käibevarasid ja kohustusi. Tegeliku pildi saamiseks peame süvenema ja minema varade ja kohustuste üksikute kirjete juurde, et mõõta selle mõju üldsuhtele. Kui me seda ei tee, on täiesti võimalik, et üks või kaks raskekaalu näitajat võivad suhtega manipuleerida ja kajastada ebaõiglast pilti.

Näiteks võib suhe olla madalam järgmistel põhjustel:

  • Müügitulu suurenemine: see näitab paremat näidustust, kuna see peegeldab toodete müümise võimet.
  • Võlgnevuste hilinemine: see on ka hea märk, kuna see juhtub tavaliselt üksuse usaldusväärse läbirääkimisjõu tõttu ja kajastab võlausaldajate nõrkust.
  • Pumbatud sularaha või debitoorne võlgnevus: kuigi pealtnäha tundub see olukord mõistlik, kuid lõpptulemus on negatiivne. Raamatutes olev liigne sularaha tähistab võimaluste puudumist vahendite investeerimiseks tulevastesse ettevõtmistesse. Samamoodi näitab kasvav võlgnevus ka ettevõtte võimetust võlgnikelt tasusid nõuda. See olukord tuleneb üldjuhul läbirääkimisjõu puudumisest ning madalamate või aeglaselt liikuvate toodete olemasolust.

Järeldus

Üldiselt osutub päevade käibekapitali suhe oluliseks meetmeks kapitali investeerimise tõhususe ja mõjususe kontrollimiseks ettevõtte tööprotsessis. See aitab investoritel / analüütikutel võrrelda sarnase olukorraga ettevõtteid, tuginedes paremale rahakasutusele ja tegevustsüklile. Ehkki see annab selge pildi organisatsiooni võimalustest muuta alginvesteeringud tulude realiseerimiseks, on seda mitme muutuja kaasamise tõttu raske mõista.