Omakapitali finantseerimine (määratlus, näide) Aktsiate finantseerimise tüübid

Mis on omakapitali finantseerimine?

Omakapitali finantseerimine on omandiinvesteeringu müük erinevatele investoritele, et koguda raha ärieesmärkide saavutamiseks. Üks omakapitali finantseerimise eelis on see, et turult kogutud raha ei pea tagasi maksma, erinevalt võlafinantseerimisest, millel on kindel tagasimaksegraafik.

Omakapitali finantseerimise ulatus ja ulatus hõlmab laia valikut tegevusi, alates mõnesaja dollari kaasamisest sõpradelt ja sugulastelt kuni esmaste avalike pakkumisteni (IPO), mille summa ulatub miljarditesse dollaritesse, mille on kogunud hiiglaslikud ettevõtted ja märkinud suur hulk investoreid .

Aktsiate finantseerimise tüübid

Vähesed peamistest ja tuntud väljastpoolt pärit omakapitali finantseerimise liikidest hõlmavad järgmist:

# 1 - Ingelinvestorid

Seda tüüpi omakapitali finantseerimine hõlmab investoreid tavaliselt ettevõtete omanike pereliikmeid või lähedasi sõpru. Isegi jõukad isikud või selliste isikute rühmad, kes laiendavad ettevõtetele rahalist rahastamist, on tuntud ka kui ingelinvestorid.

  • Selliste investorite investeeritud summa on tavaliselt väiksem kui 0,5 miljonit dollarit.
  • Ingelinvestor ei tegele ettevõtte igapäevase juhtimisega.

# 2 - riskikapitalistid

Seda tüüpi omakapitali finantseerimine hõlmab investoreid, kes on professionaalsed ja kogenud investorid ning laiendab rahastamist valitud ettevõtetele. Sellised investorid analüüsivad asjaomast ettevõtet rangete võrdlusaluste põhjal ja seetõttu on nad investeerimise osas väga valivad ainult nendesse ettevõtetesse, mis on hästi juhitud ja kellel on oma konkreetses valdkonnas tugev konkurentsieelis.

  • Riskikapitalistid usuvad aktiivsesse osalemisse nende ettevõtete juhtimises, kuhu nad investeeritakse, kuna see aitab neil jälgida igapäevast äritegevust ja rakendada meetmeid investeeringu tasuvuse maksimeerimiseks.
  • Riskikapitalist investeerib tavaliselt summa, mis ületab 1 miljonit dollarit.
  • Riskikapitalistid investeerivad tavaliselt ettevõttesse selle algusjärgus ja seejärel lõpetavad investeeringu, muutes ettevõtte avalikuks ettevõtteks, viies aktsiad väärtpaberibörsil esmase avaliku pakkumise (IPO) protsessi kaudu müüki. Riskikapitalist võib IPOdelt saada tohutut kasumit.

# 3 - ühisrahastus

Seda tüüpi omakapitali finantseerimine hõlmab suuri ingelinvestorite gruppe, kes laiendavad rahastamist väiksematele ettevõtetele. Ühisfondi investeering võib olla iga investori kohta kuni 1000 dollarit. Seda tüüpi raha kogumist saab algatada ühisrahastuse veebikampaania alustamise kaudu ühisrahastuse saitide kaudu.

  • Vähesed näited sellistest ühisrahastuse veebisaitidest on Crowdfunder ja AngelList USA-s ning Kickstarter ja Indiegogo Kanadas.
  • Siiski tuleb märkida, et ühisrahastuse kaudu toimuv omakapitali rahastamine on seaduslik ainult mõnes jurisdiktsioonis ja teatud tingimustel.

# 4 - esmane avalik pakkumine

Hästi laagerdunud ettevõte saab seda tüüpi omakapitali rahastamise kaudu IPO näol fondi koguda. Seda tüüpi raha kogumisel saab ettevõte raha hankida, müües ettevõtte aktsiaid avalikkusele.

  • Tavaliselt investeerivad sellistesse korjandustegevustesse institutsionaalsed investorid, kellel on tohutu korpusefond.
  • Tavaliselt kasutab ettevõte seda omakapitali finantseerimise vormi alles pärast seda, kui ta on juba kaasanud fondi muud tüüpi omakapitali finantseerimise kaudu, kuna IPO-protsess võib olla selle rahastamise väga kallis ja aeganõudev allikas.

Näide omakapitali rahastamisest

Võtame näite ettevõtjast, kes on oma ettevõtte asutamiseks investeerinud 1 000 000 dollari suuruse algkapitali. Kuna kogu investeering on tema enda oma, kuuluvad talle algselt kõik ettevõtte aktsiad.

Kui ettevõte hakkab kasvama, võib ettevõtte omanik otsida lisaraha huvitatud ingelinvestoritelt või riskikapitalistidelt. Oletame, et välisinvestor teeb pakkumise 500 000 dollari maksmiseks, samas kui algne investeering on 1 000 000 dollarit, siis ettevõtte kogukapital ulatub 1 500 000 dollarini (= 1 000 000 + 500 000 USD).

Lõpuks, kui välisinvestor on ettevõtte aktsiad ostnud, ei kuulu ettevõtjale praegu 100% ärist, vaid 66,67% (investeering 1 000 000 USD koguinvesteeringuks 1 500 000 USD). Teisalt omab investor 33,33% ehk ülejäänud ettevõtte aktsiaid.

Asjakohasus ja kasutusalad

Omakapitali finantseerimise kaudu kaasatud fond on üks populaarsemaid rahastamismeetodeid, mida ettevõte kasutab, kuna fondi võib luua ettevõte sisemiselt või kaasata väliselt IPO, riskikapitalisti, ingliinvestorite jms kaudu.

  • Omakapitali finantseerimise vähestest eelistest on see, et see säästab palju intressikuludelt võrreldes laenude finantseerimisega seotud kuludega ning juhul, kui ettevõte ebaõnnestub, ei pea omakapitali finantseerimise kaudu kogutud fondi tagasi maksma, erinevalt võlast.
  • Järelikult, kui omakapitali finantseerimine on hoolikalt planeeritud, saab ettevõtja tagada oma äri kasvu ilma oma osalust lahjendamata. Suurema kasvupotentsiaaliga organisatsioonid jätkavad tõenäoliselt omakapitali rahastamise hõlpsamat omandamist, arvestades huvitatud aktsiaallikate rahastajate väärtust.
  • Teiselt poolt ei ole väikeettevõttel varases staadiumis piisavat käivet, rahavoogusid ega materiaalset vara, mida tagatiseks pakkuda. Sellise stsenaariumi korral saab ettevõte meelitada omakapitali finantseerimist ainult varajases staadiumis investoritelt, kes on valmis riskima koos ettevõtjaga.
  • Suurettevõtteks küpseval väikeettevõttel on kasvu käigus tõenäoliselt mitu omakapitali rahastamise ringi. Sellisena on omakapitali finantseerimisvõimalus võrdselt oluline nii väikestele kui ka suurtele ettevõtetele erinevas arenguetapis.