Alusvara (tähendus, näited) 6 parimat alusvara tüüpi

Alusvara Tähendus

Alusvara on määratletud kui vara, millel põhinevad sellised finantsinstrumendid nagu tuletisinstrumendid ja alusvara väärtus on kaudselt või otseselt seotud tuletisinstrumentide lepingutega. Nendega kaubeldakse alati sularahaturgudel, samas kui nendest tuletatud tuletisinstrumentidega kaubeldakse tuletisinstrumentide segmendis või tulevastel turgudel.

Alusvara tüübid

Arutleme alusvara tüüpide üle.

# 1 - rahalised nõuded või varud

Aktsia on määratletud kui rahaline nõue, mis esindab investori või omaniku proportsionaalset omandit emiteeriva ettevõtte kasumi ja kogu vara suhtes. Varusid saab hargneda tavalisteks ja eelistatud aktsiateks. Varusid emiteeritakse peamiselt eesmärgiga koguda finantseerimist äritegevuse või suure kasvuga projektide rahastamiseks.

# 2 - võlaväärtpaberid või võlakirjad

Võlakiri on määratletud kui finantsinstrument, mis annab omanikule fikseeritud intressimakseid. Ettevõtted ja valitsusasutused emiteerivad võlakirju rahaliste vahendite hankimiseks eesmärgiga rahastada äri- või valitsusprojekte. Selliste instrumentide omanikku nimetatakse võla võlausaldajateks.

# 3 - börsil kaubeldavad fondid

Börsil kaubeldavad fondid on määratletud investeerimisfondi spetsiaalse variandina, mille võrdlusalus on aluseks olev indeks. Põhimõtteliselt on see üksusena hõlmatud väärtpaberite rühm.

# 4 - turuindeks

Turuindeksit määratletakse kui väärtpaberite kogumist. Kogumine võiks olla suunatud ühele kindlale finantsturu valdkonnale. Need on mõeldud finantsturgude tulemuslikkuse hindamiseks. Indeksit kasutatakse passiivsete investeerimisstrateegiate väljatöötamiseks.

# 5 - valuuta

Valuuta on määratletud kui rahavahetuse vahend, mis asendab traditsioonilist bartertehingu süsteemi, kusjuures selline meedium on konkreetses riigis üldiselt aktsepteeritav. Erinevatel riikidel võib olla erinev valuuta. Kõige levinum ja populaarseim aktsepteeritav valuuta kogu maailmas on Ameerika Ühendriikide dollarite valuuta, kus paljud riigid on dollariseerinud, et täita oma valuutanõuet, mis on samaväärne globaalsete standarditega.

# 6 - kaubad

Kaup on määratletud kui vahend, mida kasutatakse äri- ja kaubandusalases tegevuses. Need kirjed on sisendiks üldiseks kaubanduseks ja äritegevuse tootmiseks. Kuld ja hõbe on kõige populaarsemad kaubad, millega kaubeldakse tooraineturul.

Näited alusvara kohta

Mõistame näidete abil alusvara.

Näide 1

  • Oletame, et alusvaral, näiteks 50 dollari eest ostetud aktsiatel A, on langusrisk. Omanikul on 1 aktsia A aktsia. Omanik saab kasutada aktsia A müügioptsiooni, mille alghind on 50 dollarit, kaubeldes optsiooniturgudel 2 dollariga.
  • Müügioptsioon on tuletisleping, mis annab selle omanikule õiguse müüa alusvara eelnevalt kindlaksmääratud alghinnaga enne aegumise kuupäeva.
  • Müügioptsioon annab küll müügiõiguse, kuid mitte kohustuse jätkata müügitegevust.
  • Siin on müügioptsiooni alusvara aktsia A, millest müüakse ostuoptsiooni uuendamisel ja tuletamisel.

Näide # 2 - praktiline rakendus

  • Kuld on kaup, mis on väga populaarne instrument, mida saab kasutada nii riskide maandamiseks kui ka investeerimiseks. Kulda saab kasutada inflatsiooni tõusu pidurdamiseks ja seega võimalike USA dollarite väärtuse vähenemise ohjeldamiseks.
  • Dollar omab globaalse vastuvõetava valuuta tiitlit.
  • Kuld on alusvara, mis kunagi ei kaota oma väärtust.
  • Alati, kui dollar kukub inflatsiooni tõusu ees, saab kulda kasutada alternatiivse investeerimisvahendina inflatsiooni pidurdamiseks, väärtuse kaotuse peatamiseks ja dollari kokkuvarisemise võimalike mõjude vähendamiseks.

Alusvara valem

Neid saab väljendada üldise matemaatilise põhiväljendina, nagu on näidatud allpool:

Siin,

  • Seda väljendatakse yn-na.
  • Tuletisfunktsioon, kui seda rakendatakse alusvara suhtes, tooks tuletatud väärtuse
  • Tuletatud väärtus on väljendatud ny (n-1)

Erinevatel alusvaradel võib olla tuletisinstrumentidega erinev suhe ja seetõttu võib nende valem varieeruda.

Valikud pakuvad erinevaid meetodeid enda väärtustamiseks ja seega saab seda konkreetset meetodit kasutada alusvara väärtuse määramiseks.

Samamoodi võib futuurlepingute hindamine pakkuda alusvara väärtuse tuletamiseks erinevaid meetodeid.

Eelised

Mõned eelised on järgmised.

  • Teatavad alusvarade variandid, nagu aktsiad, on oma olemuselt väga turustatavad.
  • Neil on organiseeritud finantsturg, mis soodustab likviidsust ja väärtpaberite vahetamist erinevate asjaosaliste vahel.
  • Paljud investorid kasutavad alusvarasid investeerimiseks ja teenivad pärast selliste väärtpaberite hoidmist märkimisväärse investeerimisperioodi vältel suurt tulu.
  • Kuna neil varadel on korraldatud turg, on selliste varadega kauplemisega seotud tehingukulud suhteliselt madalad.

Puudused

Mõned puudused on järgmised.

  • Teatavaid alusvarade variante saab kasutada spekulatiivsetel eesmärkidel. See põhjustab võrdse tõenäosuse kaotada sellisesse varasse paigutatud raha väga kiiresti.
  • Iga alusvara tüüp kujutab endast konkreetset riski. Aktsiad ja kaubad kannavad investeerimisriski, võlakiri aga maksejõuetuse riski ja vastaspoole riski.
  • Võiks olla teatud tüüpi alusvarasid, mille tuletisinstrumentidega saab kaubelda ja arveldada ainult börsivälistes segmentides, mis omakorda põhjustab kohustuste täitmatajätmise ja vastaspoole riski, kui kumbki pool loobub oma kohustusest.
  • Alusvara tulemuslikkust tuleb perioodiliselt jälgida, et vähendada ja vähendada nende varadega seotud võimalikke riske.

Piirangud

Mõned piirangud on järgmised.

  • Alusvara väärtus sõltub riigi majanduslikust olukorrast. Kui riigil ei lähe majanduslikult eriti hästi, võib see põhjustada alusvara väärtuse vähenemise.
  • Nad on alati altid teabe asümmeetriale ja ebasoodsale valikule. Teabe asümmeetria kipub juhtuma siis, kui kumbki finantstehingutega seotud pool varjab omavahel potentsiaalset teavet, mis võib finantstehingut mõjutada. Ebasoodsat valikut kiputakse juhtuma siis, kui investor valib investeerimise eesmärgil halva ja halvemini toimiva vara.

Olulised punktid

Mõned olulised punktid on järgmised.

  • Tuletisinstrumendid on finantsuuendused, mille väärtused saab tuletada alusvaradest.
  • Tuletisinstrumente kasutatakse alusvara positsioonide maandamiseks.
  • Alati soovitatakse säilitada tuletislepingute samaväärne ja vastupidine positsioon, mis vastab alusvara positsioonile.
  • Kui positsioon on võetud, võib alusvara väärtuse mis tahes muutus nullida riskipositsioonid ja samal ajal saab üldise positsiooni muuta riskantseks positsiooniks.
  • Sellistes olukordades võib investor või riskimaandaja stabiilse tootluse teenimise asemel kiiresti raha kaotada.

Järeldus

Alusvara on tuletisinstrumentide lepingute põhiosa. See võib olla oma olemuselt väga spekulatiivne ja põhjustada kohest väärtuse vähenemist, kui selliste varade positsioone perioodiliselt ei jälgita. Sellised instrumendid kujutavad endast nii positiivset kui ka negatiivset riski, kusjuures need instrumendid võivad riigis valitsevat majanduslikku olukorda ületada või halvemini viia.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found