Likviidsus (määratlus, näited) Arvutage ettevõtte likviidsus
Mis on likviidsus?
Likviidsus näitab ettevõtte varade või väärtpaberite sularahasse ümberarvestamise lihtsust, st seda, kui kiiresti saab ettevõte varasid või väärtpabereid turul osta või müüa. Likviidsus on ettevõtte võime tasuda jooksvad kohustused tema käes oleva käibevaraga. Enne tohutu summa investeerimist investeeringutesse peab iga ettevõte uurima oma likviidsust, et saaks seda tagada ka pärast projekti investeerimist.
Näide
Vaatame kõigepealt bilanssi. Ja siis räägime likviidsusest.
MNC ettevõtte bilanss
| 2016 (USA dollarites) | |
| Varad | |
| Sularaha | 45 000 |
| Pank | 35 000 |
| Avansskulud | 15 000 |
| Varud | 10 000 |
| Võlgnik | 20 000 |
| Investeeringud | 100 000 |
| Varustus | 50 000 |
| Plant & Machinery | 45 000 |
| Vara kokku | 320 000 |
| Kohustused | |
| Tasumata kulud | 15 000 |
| Võlausaldaja | 25 000 |
| Pikaajaline võlg | 50 000 |
| Kohustused kokku | 90 000 |
| Aktsionäride omakapital | |
| Omakapital | 210 000 |
| Jaotamata kasum | 20 000 |
| Aktsionäride omakapital kokku | 230 000 |
| Kohustused ja aktsionäride omakapital kokku | 320 000 |
Uurige ülaltoodud andmete põhjal ettevõtte likviidsust.
Selles näites on kõik antud. Peame välja selgitama, millised on lühiajalised kohustused ja millised käibevarad.
- Nimetame neid varasid käibevaradeks, mida saab hõlpsasti rahaks muuta. Selles näites on meil sularaha, pank, ettemakstud kulud, varud ja võlgnikud.
- Lühiajalised kohustused on need, mida saab hõlpsasti ära maksta. Selles näites on meil tasumata kulud ja võlausaldajad.
Kuna oleme kindlaks määranud käibevara ja lühiajalised kohustused, arvutame kõigepealt praeguse suhte ja seejärel arvutame happetesti või kiirsuhte.
Praegune suhe
| 2016 (USA dollarites) | |
| Käibevara | |
| Sularaha | 45 000 |
| Pank | 35 000 |
| Avansskulud | 15 000 |
| Varud | 10 000 |
| Võlgnik | 20 000 |
| Käibevara kokku | 125 000 |
| 2016 (USA dollarites) | |
| Lühiajalised kohustused | |
| Tasumata kulud | 15 000 |
| Võlausaldaja | 25 000 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 40 000 |
Niisiis, praegune suhe oleks järgmine -
| 2016 (USA dollarites) | |
| Käibevarad kokku (A) | 125 000 |
| Lühiajalised kohustused kokku (B) | 40 000 |
| Praegune suhe (A / B) | 3.125 |
- Praeguse suhtarvu põhjal on selge, et kui MNC Company soovib investeerida uude projekti, saab see (loomulikult on ka muid tegureid, mida tuleb vaadata) oma Likviidsust ohverdamata.
- Ideaalis nimetatakse praegust suhet 2: 1 (see tähendab 2) ettevõtte jaoks suurepäraseks. Siin on praegune suhe 3,125: 1 000 (see tähendab 3,125). See tähendab, et selle ettevõtte likviidsus on üsna hea.
Nüüd vaatame kiire suhtarvu tulemust.
Kiire suhe / happetesti suhe
Ainus erinevus kiirsuhte ja praeguse suhtarvu vahel on kiirsuhe, me ei arvesta käibevarade “varusid”.
| 2016 (USA dollarites) | |
| Käibevara | |
| Sularaha | 45 000 |
| Pank | 35 000 |
| Avansskulud | 15 000 |
| Varud | Ei |
| Võlgnik | 20 000 |
| Käibevara kokku | 115 000 |
Lühiajalised kohustused jäävad samaks, st 40 000 dollarit.
Seega oleks kiire suhe järgmine -
| 2016 (USA dollarites) | |
| Käibevarad kokku (A) | 115 000 |
| Lühiajalised kohustused kokku (B) | 40 000 |
| Praegune suhe (A / B) | 2,875 |
Arvestuse põhjal on selge, et isegi MNC Company kiire suhtarv on üsna hea.
Likviidsus - Colgate vs Procter & Gamble vs Unilever
Võrdleme nüüd Colgate vs P&G ja Unilever likviidsuspositsiooni. Selleks toetume kahele suhtarvule - voolu suhe ja kiire suhe
Praegune suhe
Allpool on graafik, mis kujutab Colgate'i, P&G ja Unileveri praeguseid suhteid.
- Märgime, et Colgate'i praegune suhe on viimase 3-4 aasta jooksul tõusnud ja on praegu 1,361.
- P&G praegune suhe on viimase aastaga langenud ja on 0,877
- Unileveri praegune suhe on olnud Colgate ja P&G-ga võrreldes kõige madalam, praegu on see 0,733x
Ülalt saab järeldada, et kui neid kolme võrrelda, on Colgate'il parim likviidsuspositsioon, samas kui Unileveri praegune suhtarv on raskes olukorras.
Kiire suhe
Allpool olev graafik kujutab kolme ettevõtte kiiret suhet.
Märgime, et Colgate'i likviidsus on kõige parem, kuna selle kiirsuhe on 0,885, samas kui Unileveri likviidsus on raskes olukorras, kus selle kiirusmäär on 0,382.
Järeldus
Niisiis, kõik, mida investor (ettevõte) peab enne investeeringut tegema, on tagada, et neil oleks piisavalt raha või käibevara, et tasuda lühiajalised kohustused. Kui see ei tundu võimalik, saab ettevõte kiiresti oma bilansi avada, arvutada käibevara ja lühiajalised kohustused ning arvutada praeguse ja kiire suhtarvu. Kui nad näevad, et suhtarvud on suuremad kui 1,5-2, on ettevõte vähemalt Likviidsuse seisukohalt heas seisus.
Siinkohal üks ettevaatlik sõna - isegi kui likviidsus on hea; see ei tähenda, et nad saaksid projekti investeerida palju raha. Nad peavad tegema NPV või muud arvutused, et teada saada, kas investeering on hea mõte või mitte.
