Edasi PE | Kuidas arvutada tulevase hinna teenimise suhe?

Forward PE suhe kasutab hinna ja kasumi suhte arvutamiseks ettevõtte prognoositavat kasumit aktsia kohta järgmise 12 kuu jooksul ja arvutatakse jagades aktsia hind ettevõtte prognoositava kasumiga aktsia kohta järgmise 12 kuu jooksul.

Mis on edasisuunas PE suhe?

Ettevõtte PE-suhe ja sama ettevõtte forward-suhe on ainult ühe erinevusega. Erinevus on ainult töötasu, mida me arvutame. PE suhtarvus kasutame eelmise aasta tulusid. Kuid tulevases PE-s kasutame järgmise aasta prognoositud tulu.

Sarnaselt PE suhtarvule on ka tulevane PE suureks mõõduks, kas ettevõte on rahaliselt terve või mitte. Kuid iga investor peab vaatama koos selle forward-suhtega veel hulga muid finantssuhteid, et jõuda järeldusele, kas nad peaksid investeerima ettevõttesse või mitte.

Valem

Nagu eespool öeldud, on tuleviku hinna teenimise määra valem lihtsalt PE-suhe valemi pikendus.

Vaatame allpool olevat valemit -

Siin peame kaaluma kahte komponenti.

  • Esimene komponent on aktsia turuhind. Kuna turuhind (mille eest potentsiaalne aktsionär ostaks ettevõtte aktsiaid) võib aja jooksul muutuda, võib turuhind erineda erinevatel aegadel. Aktsia turuhinna väljaselgitamiseks peame jagama turuhinna ettevõtte käibel olevate aktsiate arvuga.
  • Teine komponent on prognoositud aktsiakasum. Investorina saate prognoositud tulu kohta teada saada erinevatest väljaannetest. Või võite palgata finantsanalüütiku ja võtta temalt abi prognoosi saamiseks.

Edaspidise kasumi aktsia kohta saame arvutada järgmise valemi abil -

Selle valemi kasutamine aitab investoritel ka teada, kui palju ettevõte aktsia kohta teenib. Siis saavad nad kasutada sama valemit, et teada saada PE-suhe edasi.

Näited

Nüüd võtame kaks näidet forward-hinna ja kasumi suhtest. Esimene oleks lihtsustatud, kus kõik antakse. Teine näide oleks natuke keeruline.

Näide 1

Jill on aktsiainvesteeringutes uus. Ta soovib teada, kas ta peaks investeerima küpsisefirmasse Burban Ltd. Nii küsib ta oma vennalt, kes on aktsiainvesteeringutes üsna pikka aega. Tema vend Jack soovitab tal vaadata hunnikut finantssuhteid. Jill arvas välja kõik suhtarvud, välja arvatud tuleviku hinna teenimise suhe. Aidake Jillil suhe teada saada, kasutades järgmist teavet -

  • Aktsia turuhind kokku - 1 miljon dollarit
  • Aktsiate arv - 100 000
  • Prognoositav tulu järgmiseks aastaks - 500 000 dollarit

Arvutame edasise PE suhte, jagades näite kaheks osaks.

Kõigepealt arvutame välja aktsia turuhinna ja seejärel saame teada tulevase EPS-i.

  • Aktsia turuhind = aktsia kogu turuhind / käibel olevate aktsiate arv
  • Või turuhind aktsia kohta = 1 000 000 USD / 100 000 = 10 USD aktsia kohta.

Edasise EPS-i väljaselgitamiseks peame kasutama valemit.

  • Forward EPS = järgmise aasta prognoositud kasum / käibel olevate aktsiate arv
  • Või Forward EPS = 500 000 USD / 100 000 = 5 USD aktsia kohta.

Kui me kasutaksime tuleviku hinna teenimise määra valemit, saaksime -

  • Forward PE Ratio = turuhind aktsia kohta / Forward EPS
  • = 10 dollarit / 5 dollarit = 2.

Näide 2

Hr Amit soovib arvutada ettevõtte Buddha Jeans Ltd. tulevase hinna teenimise määra. Küsimus on selles, et tal pole kogu teavet. Ta teab ainult ettevõtte PE-suhet ja ka EPS-i. Tal on ka konsensusaruanne, mis ütleb, et Buddha Jeans Ltd. prognoositud tulu on järgmisel aastal miljon dollarit. Aidake hr Amitil see suhe välja selgitada, kasutades järgmist teavet -

  • PE suhe - 4.
  • EPS - 15 dollarit aktsia kohta.
  • Aktsiate arv - 100 000.

Meile on antud PE suhe ja EPS. Niisiis, jagame need laiali.

  • PE suhe = turuhind aktsia kohta / EPS
  • Me teame, et PE suhe on 4 ja EPS on 15 dollarit aktsia kohta.

Nii et sama teavet kasutades saame nüüd -

  • 4 = aktsia turuhind / 15 dollarit
  • Või turuhind aktsia kohta = 4 * 15 dollarit = 60 dollarit aktsia kohta.

Nüüd tuleb selle suhte väljaselgitamiseks välja arvutada viimane teave, st edastada EPS.

Edasise EPS-i väljaselgitamiseks kasutame järgmist valemit -

  • Forward EPS = Prognoositav kasum / käibel olevate aktsiate arv
  • Või Forward EPS = 1 miljon dollarit / 100 000 = 10 dollarit aktsia kohta.

Nüüd on meil olemas kogu vajalik teave -

  • Forvardhinna teenimise suhe = 60 dollarit aktsia kohta / 10 dollarit aktsia kohta = 6.

Amazoni edasiliikumise PE suhe

Amazoni praegune aktsia hind = 1 586,51 (20. märtsi 2018 seisuga)

Amazoni edasisaatmine EPS (2018) = 8,3 dollarit

Amazoni edasikandev EPS (2019) = 15,39 dollarit

  • Suhe (2018) = praegune hind / EPS (2018) = 1 586,51 / 8,31 = 190,91x
  • Suhe (2019) = praegune hind / EPS (2019) = 1 586,51 / 15,39 = 103,08x

Edastada PE kalkulaator

Võite kasutada järgmist PE-kalkulaatorit.

Aktsia turuhind
Prognoositav kasum aktsia kohta
Edasine PE suhe valem
 

Edaspidi PE suhe valem =
Aktsia turuhind
=
Prognoositav kasum aktsia kohta
0
= 0
0

Edastada PE suhe Excelis

Tehkem nüüd Excelis sama ülaltoodud näide. See on väga lihtne. Esiteks peame arvutama turuhinnaosa ja edastama EPS-i ning seejärel arvutame suhtarvu. Suhet saate hõlpsalt arvutada pakutavas mallis.

Arvutame selle, jagades näite kaheks osaks.

Nüüd, kui kasutame valemit, saaksime -

Näide 2

Nüüd on meil olemas kogu teave, mida vajame edasise PE suhtarvu väljaselgitamiseks.

Selle malli saate alla laadida siit - Edastada PE suhe Exceli mall.

Edastada PE suhe video