DuPonti valem | Kuidas arvutada Duponti ROE? (Samm sammu haaval)

Valem Duponti ROE arvutamiseks

Dupont Formula, mille Dupont Corporation tuletas 1920. aastal, arvutab omakapitali tootluse (ROE) jagades selle kolmeks osaks - kasumimarginaalid, varade kogukäive ja finantsvõimendustegur. Investorid ja finantsanalüütik kasutavad seda tõhusalt ettevõtte tuvastamiseks. teenib oma omakapitali tootlust.

Siin on omakapitali tootluse valem vastavalt DuPont Corporationile -

DuPonti valemi näide

Siin on lihtne näide DuPont ROE valemi illustreerimiseks.

Selle DuPont Exceli malli saate alla laadida siit - DuPont Exceli mall

Sutra Co.-l on järgmine teave -

  • Aasta puhaskasum - 50 000 dollarit
  • Aasta tulud - 300 000 dollarit
  • Ettevõtte vara kokku - 900 000 dollarit
  • Aktsionäride omakapital - 150 000 dollarit

Kasutades DuPont ROE valemit, saame -

  • Omakapitali tootlus = kasumimarginaal * vara kogukäive * finantsvõimendustegur
  • Või Dupont ROE = puhaskasum / tulud * tulud / varad kokku * varad kokku / omakapital
  • Või Dupont ROE = 50 000 USD / 300 000 USD * 300 000 USD / 900 000 USD * 900 000 USD / 150 000 USD
  • Või Duponti ROE = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33,33%.

Kui saame otse teada omakapitali tootluse, saame -

  • Omakapitali tootlus = puhas sissetulek / aktsiaomanike omakapital
  • Või ROE = 50 000 USD / 150 000 USD = 1/3 = 33,33%.

Dupont ROE Colgate jaoks

Allpool DuPonti valemi näites arvutame Colgate'i Duponti ROE.

  • Puhaskasum võetakse pärast vähemusaktsionäri makset. Seetõttu koosneb omakapital ainult Colgate'i aktsionäridest (välja arvatud vähemusomanikud)
  • Varakäive on viimase 7-8 aasta jooksul langenud. Lisaks on viimase 5–6 aasta jooksul langenud ka Colgate'i kasumimarginaalid.
  • Omakapitali tootlus pole siiski langustrendi näidanud. See suureneb üldiselt.
  • Selle põhjuseks on omakapitali kordaja (kogu vara / omakapital). Märgime, et omakapitali kordaja on viimase 5 aasta jooksul pidevalt kasvanud ja on praegu 30x.

DuPont Formula selgitus

Kui me selle valemi lagundame, saame selle toimimise mõtestada.

  • Valemi esimene komponent on puhaskasumi marginaal. Kui vaatame kasumimarginaali valemit, oleks see - puhaskasum / tulud.
  • Valemi teine ​​komponent on varade kogukäive. Kui vaadata vara kogukäibe valemit, siis oleks see - tulud / varad kokku.
  • Kolmas komponent ülaltoodud valemis on omakapitali kordaja. Kui uurime võimendusteguri valemit, saaksime - vara kokku / omakapital.

Kui paneme need kolm komponenti nii, nagu DuPont Corporation määras, saame -

  • Omakapitali tootlus = kasumimarginaal * vara kogukäive * finantsvõimendustegur
  • Või omakapitali tootlus = puhaskasum / tulud * tulud / varad kokku * varad kokku / omakapital

Selle konkreetse valemi võlu seisneb selles, et kui me need kolm korrutame, saame lõpuks - netotulu / aktsiakapital.

Siiski, kui vaatleme kõiki, suudaksime kokku mõista nelja suhet.

  • Esiteks õpime tundma, mis on ettevõtte kasumlikkus.
  • Teiseks saame aru, kui tõhusalt on ettevõte oma vara ära kasutanud.
  • Kolmandaks, kui palju on ettevõte võimendust saanud.
  • Neljandaks mõistame ka omakapitali tasuvust üldiselt.

Omakapitali tasuvuse valemis ei hõlma me mitte ainult lihtaktsiaid, vaid võtame arvesse ka eelisaktsiaid, dividende.

Omakapital tähendab, et võtame kogu väljavõtte ja koguarvu lõpus.

DuPont Formula kasutamine

Iga investor peab enne suvalisse ettevõttesse investeerimist olema finantssuhtega põhjalik.

  • See aitab investoritel säästa aega ja vaeva. Ja samal ajal suudaksid nad mõista, kui tõhusalt ettevõte oma ressursse kasutab ja kui võimendatult ettevõte töötab.
  • ROE heidab kindlasti valgust netotulu ja omakapitali osakaalule; see ei võimalda meil mõista, kui suur on ettevõtte kasumlikkus, kuidas ettevõte on oma vara ära kasutanud jne.
  • Selle valemi abil saate arvutada kõik. Kõik, mida peate tegema, on uurida kasumiaruannet, bilanssi ja omakapitali aruannet.

DuPont ROE kalkulaator

Võite kasutada järgmist DuPont ROE kalkulaatorit

Kasumi määr
Vara kogukäive
Finantsvõimenduse tegur
ROE valem
 

ROE valem = Kasumimarginaal x vara kogukäive x finantsvõimendustegur
0 x 0 x 0 = 0

DuPont Excelis (Exceli malliga)

Tehkem nüüd sama DuPonti valemi näide Excelis. See on väga lihtne. Peate esitama kaks sisendit: puhaskasum, varad kokku, tulud ja omakapital.

Suhet saate hõlpsalt arvutada pakutavas mallis.

Kui otsime otse ROE, saame -