seychellesartprojects.org

Mis on tasumata päevad (DPO)?

Tasumata päevade eest makstav päev mõõdab keskmist aega päevades, mis ettevõtjal kulub võlausaldajate tasumiseks, ning seda võrreldakse tavaliselt valdkonna keskmise maksetsükliga, et hinnata, kas ettevõtte maksepoliitika on agressiivne või konservatiivne.

Vaatame ülaltoodud graafikut. Märgime, et Colgate'i andmekaitseametnik on aastate jooksul olnud stabiilne ja praegu on see 67,24 päeva. Kui me aga võrdleme seda Procteri ja Gamble'iga, märkime, et P & G DPO on alates 2009. aastast pidevalt kasvanud ja on praegu väga kõrge, 106,64 päeva.

Maksmata päevade maksmata valem

Siin on valem -

Maksmispäevade tasumata valem = võlgnetavad arved / (müügikulu / päevade arv)

Tasumata päevade arv on suurepärane näitaja, kui palju aega võtab ettevõte müüjate ja tarnijate tasumiseks.

Valemit vaadates näete, et andmekaitseametnik arvutatakse jagades kogu (lõppev või keskmine) võlgnevus päeva (või kvartali või kuu) eest makstud rahaga.

Näiteks kui ettevõttel on andmekaitseametnik 40 päeva, tähendab see, et ettevõttel kulub tarnijate või müüjate tasumiseks keskmiselt umbes 40 päeva.

Samuti saate tutvuda selle võlgnevuste üksikasjaliku juhendiga.

Selle illustreerimiseks vaatame nüüd praktilist näidet.

Maksmispäevade tasumata näide

Näide 1

Firmal Xomic on maine, et ta maksab oma müüjatele kiiresti. Selle lõppsumma on 30 000 dollarit. Selle müügikulu on 365 000 dollarit. Uurige ettevõtte Xomic eest tasumata päevade arvu.

See on lihtne näide. Kõik, mida peame tegema, on andmete sisestamine valemisse.

Siin on valem -

DPO = võlgnevuste lõpetamine / (müügikulu / päevade arv)

Või DPO = 30 000 USD / (365 000 USD / 365) = 30 000 USD / 1000 USD = 30 päeva.

Ainult ettevõtte DPO arvutamisest ei piisa; peame seda vaatama ka terviklikult.

Näide 2

Võtame näiteks ettevõtte, mille kvartali võlg on 100 000 dollarit. Varude väärtus kvartali alguses on 250 000 dollarit, kvartali jooksul tehtud kokkuostud 1 000 000 dollarit, millest sularahaostud on 700 000 dollarit, ja 100 000 dollari suurused varud jäävad kvartali lõpus müümata. Seejärel tuleb kvartali tasumata päevade arvutamiseks teha järgmised sammud.

Lahendus:

DPO arvutamiseks kasutage antud andmeid.

Esiteks peame alustama müüdud kaupade maksumuse (COGS) arvutamisest järgmise valemi abil:

KOK = 250 000 + 1 000 000 - 100 000

KOK = 1 150 000 dollarit

Nüüd saab kvartali DPO arvutada, kasutades ülaltoodud valemit,

DPO = 100 000 dollarit * 90 päeva / 1 150 000 dollarit

Ametnik on -

DPO = 8 päeva (umbes)

Märge:

Tuleb märkida, et selle näite COGS arvutamisel ei arvestata sularahaostuga, kas ost tehakse sularahas või krediidiga; see tuleb lisada KOK-i arvutamisel.

Näide # 3

Võtame veel ühe näite, kus ettevõte, mille võlgnevused kvartali aprillist juunini on 100 000 dollarit, kvartali juulist septembrini 500 000 dollarit ja aprillist juunini kvartalis müüdud kaupade maksumus 450 000 dollarit ja juulist kuni Septembris on 500 000 dollarit, siis tuleb tasumata päevade arvutamiseks teha järgmised sammud.

Lahendus:

Andmed kvartali aprillist juunini:

Nüüd saab kvartali DPO arvutada, kasutades ülaltoodud valemit,

DPO = 100000 dollarit * 90 päeva / 450000 dollarit

Ametnik on -

DPO = 20 päeva.

Samamoodi

Andmed kvartali juulist septembrini:

Nüüd saab kvartali DPO arvutada, kasutades ülaltoodud valemit,

DPO = 500000 dollarit * 90 päeva / 500000 dollarit

Ametnik on -

DPO = 90 päeva

Seetõttu on ülaltoodud näite põhjal täiesti selge, et ajavahemikul aprillist juunini maksab ettevõte võlausaldajatele 20 päeva jooksul, kuid ajavahemikus juulist septembrini on ettevõte suurendanud tasumata päevade arvu 90 päevani.

Holistilist tõlgendust vaatleme järgmises osas.

Kuidas tõlgendada andmekaitseametnikku?

Ettevõtte õnnestumiseks peaks see välja nägema terviklikult.

Arvestades tasumata päevade arv, võib ettevõte saada tarnijate ja müüjate tasumiseks kuluva aja.

Kuid ainuüksi sellest pole kasu enne, kui ettevõte teeb vähe asju.

• Esiteks peaks ettevõte vaatama tööstust ja selle keskmist andmekaitseametnikku.
• Teiseks, kui ettevõtte andmekaitseametnik on väiksem kui valdkonna keskmine andmekaitseametnik, võib ettevõte kaaluda oma tasumata päevade suurendamist. Kuid organisatsioon peaks meeles pidama, et selle tegemine ei maksa neile müüjat ega tarnijatelt mingeid soodsaid eeliseid. Neid kahte asja silmas pidades, kui ettevõte suudab kokku leppida oma andmekaitseametniku ja selle valdkonna keskmise andmekaitseametnikuga, saaks ettevõte kasutada rahavoogusid pika aja jooksul paremaks kasutamiseks.
• Kolmandaks, kui ettevõtte andmekaitseametnik on suurem kui valdkonna keskmine andmekaitseametnik, võib ettevõte kaaluda oma andmekaitseametniku vähendamist. See võimaldab neil müüjaid rahuldada ja müüjad suudavad pakkuda ettevõttele ka soodsaid tingimusi.
• Neljandaks peaks ettevõte vaatama ka sarnaseid ettevõtteid ja seda, kuidas nad lähenevad tasumata päevale. Kui ettevõte tähelepanelikult märkab, näevad nad oma lähenemise tagajärgi. Ja siis saab ettevõte parema ettekujutuse DPO suurendamise või vähendamise kohta.
• Lõpuks peaks ettevõte koos DPO-ga uurima ka kahte muud sularaha ümberarvestustsükli tegurit. Need on tasumata varude (DIO) ja jaotusvõrguettevõtjate päevad. Kuna kõik kolm peavad moodustama sularahavahetuse tsükli, on oluline, et ettevõte pööraks tähelepanu kõigile kolmele. See annab neile tervikliku ülevaate ja nad suudavad pikas perspektiivis oma efektiivsust parandada.

Kuidas kogu protsess töötab?

Maksmispäevade tasumata kogu protsessi mõistmine aitab kindlasti seda üksikasjalikult mõista.

Ettevõte peab ostma tooraine (varud) müüjatelt või tarnijatelt.

Neid tooraineid saab hankida kahel viisil. Esiteks saab ettevõte tooraine osta sularahas. Ja veel üks viis tooraine ostmiseks on krediit.

Kui ettevõte ostab toorainet hulgi, lubab tarnija / müüja ettevõttel osta krediiti ja maksta raha hiljem tagasi.

Erinevust tarnijalt ostmise ja tarnijale makse sooritamise päeva vahel nimetatakse DPO-ks.

Nüüd on kõik, mida me eespool selgitasime, DPO lihtsustamine. Reaalses stsenaariumis on asjad palju keerukad ja ettevõte peab tegelema mitme müüja / tarnijaga.

Sõltuvalt sellest, kui palju aega võtab ettevõte võlgnetavate summade tasumiseks, pakub tarnija varajase maksmise jaoks palju eeliseid, nagu allahindlus lahtiselt või palgasumma vähendamine jne

Sektorinäited tasumata päevade kohta

Näide - lennuettevõtjate sektor

Nimi	Turukapital (miljard dollarit)	Andmekaitseametnik
American Airlines Group	24,614	35,64
Alaska Air Group	9,006	14.86
Azul	7,283	71.19
China Eastern Airlines	9,528	47.23
Copa Holdings	5,788	30.49
Delta Air Lines	39,748	60.12
Gol Intelligent Airlines	21,975	58,62
JetBlue Airways	6,923	38,72
LATAM Airlines Group	8,459	60,48
Southwest Airlines	39,116	59,36
Ryanair Holdings	25,195	26.79
United Continental Holdings	19,088	57.42
China Southern Airlines	9,882	13.30

•  Lennufirmadel on erinevad maksetingimused, mis kajastuvad nende maksmata päevades.
• China Southern Airlinesil on madalaima maksmata päevaga 13.30, samal ajal kui LATAM Airlinesil on selle grupi suurim summa 60,48 päeva.

Autosektori näide

Nimi	Turukapital (miljard dollarit)	Andmekaitseametnik
Ford Motor	50,409	0,00
Fiat Chrysler Automobiles	35,441	86,58
General Motors	60,353	64.15
Honda Motor Co	60,978	37.26
Ferrari	25,887	124,38
Toyota mootor	186,374	52,93
Tesla	55 647	81,85
Tata Motors	22,107	134,66

• Jälgime erinevaid maksetingimusi ja tasumisele kuuluvaid tasumispäevi vahemikus 0,00 päeva kuni 134,66 päeva
• Fordi tasumisele kuuluvate päevade maksmata on 0 päeva ja Tata Motorsi 134,66 päeva.

Sooduskaupluste näide

Nimi	Turukapital (miljard dollarit)	Andmekaitseametnik
Burlingtoni kauplused	8,049	70.29
Costco hulgimüük	82,712	27.87
Dollari kindral	25,011	36.19
Dollaripuude kauplused	25,884	30.26
Sihtmärk	34,821	55.11
Wal-Marti kauplused	292,683	40.53

• Wal-Marti poodides on tasumata päevi 40,53 päeva, samas kui Burlingtoni poodide päev on selles rühmas kõige kõrgem - 70,29 päeva.

Nafta- ja gaasisektori näide

Nimi	Turukapital (miljard dollarit)	Andmekaitseametnik
ConocoPhillips	62,980	100.03
CNOOC	62,243	104,27
EOG ressursid	58,649	320.10
Occidental Petroleum	54,256	251,84
Kanada looduslik	41,130	30.08
Pioneer loodusvarad	27,260	120.03
Anadarko nafta	27,024	312,87
Mandri ressursid	18,141	567,83
Apache	15,333	137,22
Hess	13,778	54.73

• Üldiselt on maksepäevad kõrgemad kui teistes sektorites, ulatudes kahest kuust üheksateist kuuni.
• Continental Resources'il on tasutav tasumata päev üheksateist kuud, samas kui Kanada Naturalil on üks kuu.

Kuidas arvutatakse sularaha ümberarvestustsüklit?

DPO vaatenurga mõistmiseks on oluline mõista ka seda, kuidas arvutatakse sularaha ümberarvestamise tsüklit.

Kõigepealt peab ettevõte arvutama kolm asja.

Kõigepealt peab ettevõte arvutama DIO, järgides alltoodud valemit -

DIO = laoseis / müügikulu * 365

Seejärel arvutab ettevõte jaotusvõrguettevõtte (päevade müügi tasumata), kasutades valemit -

DSO = saadaolevad arved / krediidimüük kokku * 365

Lõpuks arvutab ettevõte DPO ülalnimetatud valemi järgi -

DPO = võlgnevused / (müügikulu / 365)

Lõpuks tuleb lisada DIO ja DSO ning seejärel tuleb summast lahutada DPO.

Nii arvutatakse sularaha konverteerimistsükkel.

Lühidalt öeldes ütleb DIO ettevõttele, kui palju aega kulub varude müüki viimiseks. DSO räägib sellest, kui palju aega võtab ettevõte võlglastelt raha sissenõudmiseks. Ja andmekaitseametnik räägib sellest, kui palju aega võtab ettevõte võlausaldajatele raha tasumiseks.

See tähendab, et kui vaatame kõiki kolme, on ettevõtte kogu tsükkel lõppenud - alates varudest kuni sularaha kogumiseni.

Lisaressursid

See artikkel oli juhend maksmata päevadele. Siin käsitleme maksmata päevade arvutamise valemit, selle tõlgendust koos praktiliste tööstusharu näidetega. Võite ka vaadata järgmistest artiklitest, mida õppida edasi -

• Võrdle - emiteeritud ja tasumata aktsiad
• Müügipäevade silmapaistev valem
• Palk makstav
• Müügipäev on kogumata
<