seychellesartprojects.org

Mis on Texase suhe?

Texase suhe mõõdab selliste finantsasutuste nagu pangad riskantsust ja aitab investoritel enne investeerimisotsuse tegemist panga krediidiriskist aru saada. Selle arvutamiseks võetakse finantsasutuse mittetöötav vara ja jagatakse see panga materiaalse põhikapitali ja panga laenukahjumireservi summaga.

Texase suhe valem

Texase suhe = (mittetöötav vara + omandis olev kinnisvara) / (materiaalne põhikapital + laenukahjumireservid)

• Nõudmatu vara : see on panga pakutavad laenud ja ettemaksed, mille eest pank ei saanud laenusaajalt põhiosa ega intressi. Tavaliselt liigitatakse see laen ja ettemaksed mittetöötavateks varadeks pärast seda, kui laenuvõtja ei täida laenu rohkem kui 90 päeva.
• Panga omandis olev kinnisvara : vara, mida hoiab laenuvõtja tagatisena, panga poolt nüüd tasutud maksude (intressid ja põhimakse) tõttu.
• Materiaalne põhikapital : omakapital, millest on maha arvatud panga omanduses olevad immateriaalsed varad (nt firmaväärtus)
• Laenukahjumireservid : Pangad hindavad laenukahjumit laenuvõtjate kohustuste täitmata jätmise ja maksmata jätmise tõttu.

Kuidas Texase suhet arvutatakse ja tõlgendatakse?

• Analüütik või investor saab selle suhte arvutada, kasutades valemis ülalnimetatud komponenti. Komponendid on mittetöötav vara, panga omandis olev kinnisvara (st kinnisvara), laenukahjumireserv ja materiaalne põhikapital. Mõned veebisaidid avaldavad Texase suhtarvud, nii et selle leiate sealt.
• Suhe alla 1 näitab, et panga mittetöötavad varad on tema ressurssidega võrreldes madalamad. Kui see suhe läheneb 1-le, näitab see, et pangal on vähem vahendeid kahjumi katmiseks mittetöötavatest varadest. Kui see suhe on 1 või üle selle, on panga ebaõnnestumise tõenäosus suur.
• Investor saab seda suhet kasutada panga krediidiprobleemide mõõtmiseks tõhusa näitajana. Kuid see ei taga pankade ebaõnnestumist. Mõnel juhul suutis kõrge suhtarvuga pank jääda maksevõimeliseks.
• Mõned analüütikud kasutavad Texase suhtarvu muudetud versiooni, mis arvestab valitsuse tagatud laenu. St kui föderaalne laenuprogramm tagab mittenõuetekohase laenu, kompenseerib valitsus need kahjud. Seetõttu on mõttekas seda suhet korrigeerida, lahutades valitsuse toetatud laen mittetöötavatest varadest.

Allpool on muudetud valem järgmiselt:

Muudetud Texase suhe = (mittetöötav vara - valitsuse toetatud mittetöötavad laenud + omandis olev kinnisvara) / (materiaalne põhikapital + laenukahjumi reservid);

Näide

Brian Tylor soovib investeerida oma fondi ühte järgmistest pankadest. Enne investeerimist palus ta analüütikul kontrollida, milline neist pankadest on maksejõulisem ja turvalisem?

Analüütik arvutas Texase suhtarvu, et hr Taylorile soovitada vähem riskantset panka. Pärast kõigi pankade üksikasjade kaalumist soovitasid analüütikud investeerida ABC panka. Sellel on halbade laenude kaotuse katmiseks rohkem omakapitali ressursse võrreldes teiste pankadega, st PQR ja XYZ.

Maksumäärade kasutamine

1980. aastatel võttis Gerard Cassidy kasutusele Texase määra, et ennustada võimalikku krediidiprobleemi pangandussüsteemis. Kui pank on andnud liiga palju halbu laene ja tal on vähe omakapitali ressursse, et katta selle halva laenu kahjumit, võib pank ebaõnnestuda. See on üks näitajatest, mis annab analüütikule või investorile panga investeeringute kohta eelnevalt märku.

Järeldus

See on lihtsalt ettevaatusnäitaja. Ta leiab, et mittetöötavad varad, valitsuse toetatud laenud, omandis olev kinnisvara, panga materiaalne omakapital ja laenukahjumireservid tulevad suhtarvuga. Investorid saavad seda tõlgendada nii, nagu suhe läheneb või ületab 1, panga ebaõnnestumise tõenäosus suureneb, kuid see ei taga panga ebaõnnestumist.