seychellesartprojects.org

Finantsanalüüsi määratlus

Finantsanalüüs viitab finantsiga seotud projektide / tegevuste või ettevõtte finantsaruannete analüüsile, mis sisaldab bilanssi, kasumiaruannet ning lisasid kontodele või finantssuhtarvu, et hinnata ettevõtte tulemusi, tulemuslikkust ja selle suundumusi, mis on kasulikud oluliste otsuste langetamiseks. nagu investeerimis- ja kavandamisprojektid ning finantseerimistegevused. Pärast ettevõtte tulemuste hindamist finantsandmete abil esitab inimene ettevõtte juhtkonnale järeldused koos soovitustega, kuidas seda tulevikus parandada.

Top 15 kõige sagedamini kasutatavat finantsanalüüsi tehnikat on loetletud allpool -

• # 1 - vertikaalne analüüs
• # 2 - horisontaalne analüüs
• # 3 - trendianalüüs
• # 4 - likviidsuse analüüs
• # 5 - käibe suhte analüüs
• # 6 - tasuvuse analüüs
• # 7 - äririski analüüs
• # 8 - Finantsriski analüüs
• # 9 - stabiilsussuhted
• # 10 - katvuse analüüs
• # 11 - kontrollanalüüs
• # 12 - hindamisanalüüs
• # 13 - dispersioonanalüüs
• # 14 - stsenaarium ja tundlikkuse analüüs
• # 15 - tootluse analüüsi

Arutagem neist igaüht üksikasjalikult -

15 parimat finantsanalüüsi tehnikat

Finantsanalüüsi saab teha mitmel viisil; kõige populaarsemad tüübid ja tööriistad on loetletud allpool -

# 1 - vertikaalne analüüs

Vertikaalne analüüs on meetod, mille abil saab tuvastada, kuidas ettevõte on oma ressursse rakendanud ja kui suures osas on ressursid jaotatud kasumiaruandes ja bilansis. Varad, kohustused ja omakapital on esitatud protsendina varadest. Kasumiaruande puhul määratletakse iga tulude ja kulude osa protsendina kogu müügist.

Vertikaalse finantsanalüüsi kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi artikleid:

• Kasumiaruande vertikaalne analüüs
• Vertikaalse analüüsi valem
• Ühine suuruse kasumiaruanne
• Ühine suuruse bilanss

# 2 - horisontaalne analüüs

Horisontaalanalüüsis tehakse ettevõtte finantsaruanded mitme aasta jooksul ülevaatamiseks ja seda nimetatakse ka pikaajaliseks analüüsiks. See on kasulik pikaajaliseks kavandamiseks ja võrdleb kahe või enama aasta näitajaid. Siit saame teada jooksva aasta kasvutempo võrreldes eelmise aastaga, et teha kindlaks võimalused ja probleemid.

# 3 - trendianalüüs

Trendianalüüs hõlmab teabe kogumist mitmelt ajaperioodilt ja kogutud teabe joonistamist horisontaaljoonele, et leida antud teabest toimivaid mustreid.

# 4 - likviidsuse analüüs

Likviidsusanalüüs määrab ettevõtte võime täita oma lühiajalisi finantskohustusi ja seda, kuidas ta kavatseb säilitada oma lühiajalise võla tagasimaksmise võime. Likviidsuse finantsanalüüsis kasutatud suhtarvud on järgmised

• Praegune suhe
• Kiire suhe
• Sularaha suhe

# 5 - käibe suhte analüüs

Käibe suhe määrab eelkõige kindlaks ettevõtte ressursside efektiivse kasutamise. Käibeanalüüsi tegemiseks kasutatakse järgmisi suhteid -

• Võlgade käive
• Varude käibe suhe
• Käibekapitali käibe suhe
• Vara käibe suhe
• Omakapitali käibe suhe
• Maksmata päevad Tasumata andmekaitseametnik

# 6 - tasuvuse analüüs

Kasumlikkuse finantsanalüüs aitab meil mõista, kuidas ettevõte oma äritegevusest kasumit teenib. Sama analüüsimiseks kasutatakse järgmisi tööriistu -

• Kasumi määr
• Kasumimarginaal
• EBIT marginaal 
• EBIDTA marginaal
• Kasum enne maksusid

# 7 - äririski analüüs

Äririski analüüs mõõdab, kuidas investeering põhivarasse mõjutab ettevõtte kasumi ja bilansi võla tundlikkust. Äririski analüüsimise peamised viisid on järgmised -

• Operatiivne finantsvõimendus
• Kasutusvõimenduse aste
• Finantsvõimendus
• Finantsvõimenduse aste

# 8 - Finantsriski analüüs

Siinkohal mõõdame ettevõtte võimendust ja võla tagasimaksevõimet. Finantsanalüüsi võimendamiseks kasutatavad tööriistad -

• Võlakapitali suhe
• DSCR suhe

# 9 - stabiilsussuhted

Püsivuse suhet kasutatakse koos pikaajalise visiooniga. Selle abil kontrollitakse, kas ettevõte on pikas perspektiivis stabiilne või mitte.

# 10 - katvuse analüüs

Seda tüüpi finantsanalüüsi kasutatakse dividendide arvutamiseks, mis tuleb maksta investoritele või intressid laenuandjale.

• Katvussuhte valem
• Intresside katvuse suhe

# 11 - kontrollanalüüs

Juhtimissuhe nime enda järgi on selge, et selle kasutamine asjade juhtimiseks juhtkonna poolt. Seda tüüpi suhteanalüüs aitab juhtkonnal kontrollida soodsaid või ebasoodsaid tulemusi.

Siin kasutatakse peamiselt kolme tüüpi suhteid - võimsuse suhe, aktiivsuse suhe ja efektiivsuse suhe

• Võimsuse suhte valem = tegelik töötatud tund / eelarvestatud tund * 100
• Tegevussuhte valem = tegeliku tootmise standardtunnid / eelarvestatud standardtund * 100
• Efektiivsuse suhte valem = standardtunnid tegeliku tootmise / tegeliku töötatud tunni kohta * 100

# 12 - hindamisanalüüs

Hindamisanalüüs aitab meil tuvastada ettevõtte, investeeringu või ettevõtte õiglast väärtust. Ettevõtte väärtustamise ajal on õige hindamismetoodika valimine väga oluline. Võite kasutada ühte järgmistest hindamise finantsanalüüsi tööriistadest -

• DDM
• Diskonteeritud rahavoogude valem
• Kauplemisega kauplemine
• Tehingu mitmekordne hindamine
• Osade hindamise summa

# 13 - dispersioonanalüüs

Dispersioonanalüüs eelarvestamisel on tegeliku tulemuse kõrvalekaldumise uurimine prognoositava käitumise kohta rahanduses. Põhimõtteliselt on see seotud sellega, kuidas näitab tegeliku ja kavandatud käitumise erinevus ning kuidas ettevõtte tegevust mõjutatakse.

# 14 - stsenaarium ja tundlikkuse analüüs

Stsenaariumianalüüs võtab arvesse kõiki stsenaariume ja analüüsib neid siis parima stsenaariumi ja halvima stsenaariumi väljaselgitamiseks. Tundlikkusanalüüsi tegemiseks võite kasutada järgmist -

• Tundlikkuse analüüs Excelis
• Andmetabel Excelis
• Kahe muutujaga andmetabel Excelis
• Üks muutujate tabel Excelis

# 15 - tootluse analüüsi

Sisemine tootlus on kapitali eelarvestamisel kasutatud mõõdik, mida kasutatakse potentsiaalsete investeeringute tasuvuse mõõtmiseks. Seda tuntakse ka kui ERR-i ehk majanduslikku tootlust. IRR on defineeritud kui diskontomäär, mis määrab projekti sisemise intressimääraks nulli projekti IRR. Tagasianalüüsi määramiseks saab kasutada järgmisi tööriistu -

• Inkrementaalne IRR
• XIRR Excelis
• MIRR Excelis
• NPV Excelis
• Tasuvusaeg ja diskonteeritud tasuvusaeg

Eelised

• Finantsanalüüsi abil saab meetodite juhtimisel uurida ettevõtte tervist ja stabiilsust.
• See annab investoritele idee otsustada, kas investeerida fondi või mitte konkreetsesse ettevõttesse, ning vastab küsimusele, näiteks kas investeerida? Kui palju investeerida? Ja mis kell investeerida?
• See lihtsustab finantsaruandeid, mis aitavad võrrelda erineva suurusega ettevõtteid omavahel.
• Finantsanalüüsi abil saab ettevõte ennustada ettevõtte tulevikku ja prognoosida turu tulevaseid suundumusi ning suudab tulevikku planeerida.

Puudused

• Finantsanalüüsi üks puudusi on see, et selles kasutatakse fakte ja arve, mis vastavad praegustele turutingimustele, mis võivad kõikuda.
• Avalduses sisalduvad valeandmed annavad teile valeanalüüsi ja andmetega võidakse manipuleerida ettevõtetes ning see ei pruugi olla täpne.
• Erinevate ettevõtete võrdlemine ei ole võimalik, kui nad võtavad kasutusele muud arvestuspõhimõtted.
• Kui mõni ettevõte töötab kiiresti muutuvas ja konkurentsitihedas keskkonnas, võivad tema finantsaruandes näidatud varasemad tulemused olla tulevaste tulemuste näitajad või mitte.

Finantsanalüüsi piirangud

• Kui ettevõtted teevad finantsanalüüsi, ei arvesta nad enamasti hinnamuutusi ja seetõttu ei suuda nad inflatsioonimõju näidata.
• Selles võetakse arvesse ainult äriühingute finantsaruannete rahalisi aspekte ega võeta arvesse finantsaruannete mitterahalisi aspekte.
• See põhineb finantsaruannete varasematel andmetel, tulevased tulemused ei saa olla nagu minevik.
• Paljusid immateriaalseid varasid ei kajastata aruandes, kuna immateriaalseid varasid ei arvestata finantsanalüüsi tegemisel.
• See piirdub kindla ajaperioodiga ja pole erinevate raamatupidamispõhimõtete tõttu alati võrreldav ettevõtte erinevate aruannetega.
• Mõnikord on finantsanalüüs isikliku hinnangu mõju ja see ei tähenda tingimata, et ettevõtete tugevate finantsaruannete analüüsil oleks tugev finantsiline tulevik.

Järeldus

See on ettevõtte finantsinformatsiooni analüüsimise või uurimise süsteemne protsess, et jõuda äriotsuseni. Ettevõtte inimesed uurivad, kui stabiilne, maksejõuline ja kasumlik äri või ettevõtte mis tahes projekt ja nende hindamised viiakse läbi, uurides ettevõtte kasumiaruannet, bilansi ja rahavoogude aruannet.

Finantsaruannete analüüs ja uurimine on ettevõtte tervise hindamisel hädavajalikud vahendid ning see annab ettevõtte juhtkonnale teavet. Siis kasutavad nad seda edaspidiseks planeerimiseks ja otsuste tegemiseks. See aitab ettevõttel koguda kapitali nii kodu- kui välismaal. Eespool nimetatud erinevate finantsanalüüsi meetodite abil saab ettevõte ennustada ettevõtte või üksikute projektide tulevikku ning see aitab ettevõtte juhtkonnal otsuseid langetada, uurides aruandes tehtud soovitusi. See aitab investoritel ettevõtte finantsaruandeid hinnates investeerida raha ettevõttesse või mitte.