seychellesartprojects.org

Mis on ETF-i täielik vorm?

ETF-i täisvorm tähistab börsil kaubeldavaid fonde. Seda võib nimetada finantsinstrumentideks, mis moodustatakse väärtpaberite, näiteks aktsiate, võlakirjade kogumise abil, või selle võib tuletada indeksist. Seda tüüpi finantsinstrumente saab võrrelda investeerimisfondidega, kuid neid saab osta või müüa kogu kauplemispäeva jooksul.

Tüübid

Allpool on toodud börsil kaubeldavate fondide tüübid -

# 1 - aktsiafondid

Need ETFid moodustatakse portfelli kuuluvate aktsiate vormistamise teel. Nende käitumine sarnaneb indeksiga. Nende börsil kaubeldavate fondide portfellides on tavalised aktsiad ja neil on kõik aktsiatega sarnased omadused või omadused. Investeerides aktsiafondidesse, saab investor võimaluse investeerida aktsiakorvi.

# 2 - Sektori ETFid

Sektori börsil kaubeldavad fondid on teatud tüüpi ETF, mis investeerib aktsiatesse, võlakirjadesse või varaklassidesse, mis tõstavad esile konkreetset majandusharu või keskenduvad sellele. Nad võivad koostada indeksi, keskendudes võrdlusnäitajatele.

# 3 - võlakirjade ETF-id

Võlakirja ETF-id on määratletud kui börsil kaubeldavad fondid, mis investeerivad ainult võlakirjadesse ja võlakirjadesse, kus selliseid instrumente saab võrrelda võlakirjade portfelliga investeerimisfondidega. Võlakirjad võivad ulatuda ettevõtete võlakirjadest, avalikest võlakirjadest ja valitsuse võlakirjadest.

# 4 - kaupade ETFid

Börsil kaubeldavad kaubad moodustavad tooraineportfelli. Toormed võivad varieeruda kullast, hõbedast ja metallidest. Tavaliselt on toorainel negatiivne korrelatsioon aktsiate ja võlakirjadega.

# 5 - Valuuta ETF-id

Valuutavahetuses kaubeldavad fondid on need finantstooted, mis hoiavad portfellis osana välisvaluutasid. Üldiselt moodustatakse nad välisturgudele juurdepääsu saamiseks ja välistehingute vältimiseks.

# 6 - kinnisvara ETF-id

See on määratletud kui börsil kaubeldavad fondid, mis investeerivad kinnisvaraarendajatesse, kinnisvarainvesteeringute fondidesse, kinnisvarateenuse ettevõtetesse ja hüpoteekidega tagatud väärtpaberitesse. Need võivad olla ka kaubandusomandite kogud.

# 7 - aktiivselt hallatavad ETFid

Neid börsil kaubeldavaid fonde haldab aktiivselt ekspertide ja portfellihaldurite meeskond. Nad teevad investeeringute uuringuid ja loendavad kõige paremini toimivaid varaklasse, mida saaks kasutada ETF-i ehitamiseks.

# 8 - Indeksi ETF-id

Need on börsil kaubeldavad fondid, mis keskenduvad konkreetsele indeksile või valdkondlikele indeksitele või indeksile, mis kuulub aktsiatele, võlakirjadele või kaupadele.

Kuidas ETFid töötavad?

Finantsturgudel tegutsevad turutegijad või volitatud osalejad pöörduvad ETF-i juhi poole. ETF-i juht aitab investeerimiskorvi loomisel hoida paralleelset suhtluskanalit volitatud osalejatega.

Seejärel lähevad volitatud osalejad finantsturgudele ja ostavad aktsiaid õigete protsentidega või kasutavad talle kuuluvaid aktsiaid ja toimetavad need ETF-i juhile. Sarnane protsess viiakse läbi ka lunastusprotsessi puhul ja sellest moodustatud korvi nimetatakse lunastuskorvideks.

Näide

Oletame, et börsil kaubeldav fond kaupleb börsil kaubeldava fondi börsil 64 dollariga. Volitatud osaleja täheldab siiski, et börsil kaubeldavate fondide õiglane turuväärtus on 63,85 dollarit. Volitatud osaleja ostaks osakud loomise korvist aktiivselt kaubeldava hinna hinnaga.

Tähtsus

Kuna finantssüsteem on dünaamiliselt muutuv, on börsil kaubeldavad fondid muutunud populaarseks investeerimisvalikuks väikeste ja suurte investorite seas. Nendega turgudel aktiivselt kauplemise paindlikkus suurendab nende perspektiivi kasutada seda investeerimisvahendina.

ETF vs indeksfondid

• Indeksfondid on määratletud kui passiivsed investeerimisfondid, millel on varaklasside või aktsiate portfell, mis on osa indeksist. Neil on ainult need aktsiad, mis on osa indeksist ja seeläbi jälgib juht nende tootlust vastavalt turuindeksile. Börsil kaubeldavad fondid on määratletud kui fondid, mis on koostatud varaklasside abil, mitte ainult konkreetsele indeksile keskendudes või jälgides.
• Indeksfonde ei saa kasutada aktiivsete investeerimistavade või stiilide jaoks. Neid saab kasutada passiivsete investeerimisstiilide jaoks ainult seetõttu, et aktiivsete investeerimisstrateegiate korral võivad tekkida suured tehingukulud. Börsil kaubeldavaid fonde saab formuleerida nii aktiivse investeerimisstiili kui ka passiivse investeerimisstiili abil.

Kasu

• See pakub madalaid tehingutasusid ja kulusid.
• Investor peab üldjuhul maksma vähem kulude suhet ja tal on tavaliselt investeerimisfondidega võrreldes säästlik kulustruktuur.
• Üldiselt ei võeta börsil kaubeldavatest fondidest väljumisel väljaostukoormust.
• Need fondid on turgudele ligipääsetavad ja lihtsustavad jaeinvestoritele investeerimist tekkivatesse aktsiatesse, toorainetesse ja võlakirjadesse.
• On olemas tagatissüsteemi kättesaadavus ja seega saab seda kasutada keerukate kauplemisstrateegiate jaoks.
• See pakub fondide toimimisel tohutult läbipaistvust võrreldes investeerimisfondide ja riskifondidega.
• Need fondid avaldavad igapäevaselt oma portfelli ja riskijuhtimise tavasid, suurendades investorite teadlikkust.
• Nende fondidega kaubeldakse kogu äri- või kauplemispäeva jooksul ja seega on need likviidsemad kui investeerimisfondid.
• Neil on väljakujunenud ja organiseeritud järelturud.
• Tänu börsil kaubeldavate fondide kohesele loomisele ja lunastamisele koos arbitraažhindade tasakaalustamisega.
• ETFid on investeerimisfondidega võrreldes maksusõbralikumad.
• Fondidel on hoitavas portfellis tavaliselt väiksem käive ja seega on neil vähem lühiajalisi kapitalikasumeid, mis vähendavad makse oluliselt.

Piirangud

• Neil on üldiselt suur riskikapital suuremate varaklasside suhtes, mida sellistesse instrumentidesse investeerivad investorid ei jälgi ega järelevalveta.
• Aktsiainvestorid ei pruugi olla teadlikud portfelli osana tundmatutele varaklassidele võetud riski tasemest.
• ETF-ide pakutava juurdepääsu lihtsust saab hõlpsasti manipuleerida ja kaubelda, tekitades sellega väikeinvestoritele kahju.
• Suurimad piirangud on see, et investorid ei saa kunagi võimalust oma dividende uuesti investeerida või nad ei paku dividendide reinvesteerimiskavasid.

Järeldus

Börsil kaubeldavad fondid on investeerimisvahendid, mis on tuletatud varaklassidest või konkreetsetesse sektoritesse kuuluvatest varaklassidest. Varaklassid võivad varieeruda aktsiatest, võlakirjadest ja toorainetest jne. Need pakuvad suurt paindlikkust ja likviidsust investoritele, kes otsustavad investeerida finantsturgudele.