Pikaajalised kohustused bilansis (määratlus, loetelu)

Millised on pikaajalised kohustused bilansis?

Pikaajalised kohustused, mida sageli nimetatakse pikaajalisteks kohustusteks, tekivad kohustuste tõttu, mis ei pea maksma järgmise 12 kuu jooksul alates bilansipäevast või ettevõtte tegevustsüklist ning koosnevad enamasti pikaajalistest võlgadest.

Mõiste „Kohustused” ettevõtte bilansis tähendab konkreetset summat, mille ettevõte võlgneb kellelegi (üksikisikule, asutustele või ettevõtetele). Või teisisõnu, kui ettevõte võtab teatud summa laenu või võtab äritegevuseks krediiti, on ettevõttel kohustus see ettenähtud aja jooksul tagasi maksta. Ajagraafiku põhjal määratakse kindlaks pikaajalised ja lühiajalised kohustused. Pikaajalisi kohustusi, mis tuleb tagasi maksta kauem kui üks aasta (kaksteist kuud), ja kõike, mis on vähem kui üks aasta, nimetatakse lühiajalisteks kohustusteks.

Näiteks - kui ettevõte X Ltd. laenab pangast 5 miljonit dollarit, mille intressimäär on 5% aastas 8 kuud, siis käsitletaks võlga lühiajaliste kohustustena. Kui ametiaeg saab üle ühe aasta, kuulub see bilansi „Pikaajaliste kohustuste” alla.

Pikaajaliste kohustuste loetelu bilansis

Lähtudes ettevõtte võetud kohustuste laadist, on siin bilansis loetelu pikaajalistest kohustustest:

# 1 - aktsionäride kapital

Aktsionärid on ettevõtte tegelikud omanikud ja neid saab jagada kahte kategooriasse, näiteks eelisaktsionärid ja omakapitali aktsionärid. Eelisaktsionärid eelistatakse kasumi jaotamise ajal (saavad dividendi, kui on ka kahjumit). Seevastu aktsiaaktsionärid saavad dividende ainult siis, kui on kasumit. Teisalt on aktsiaaktsionäridel hääleõigus, erinevalt Preference aktsionäridest. Ettevõtte jaoks vajalik algkapital ehk „algfinantseerimine“ tuleb põhimõtteliselt aktsionäri taskust ja kogu kapitali summa võib jagada aktsionäride koguarvuks, lähtudes nende sissemaksetest kapitali. Riski ja tulu suhe jaotatakse kapitali sissemakse kohta. Näiteks - oletame, et ettevõtet A on rahastanud kolm investorit X, Y &Z kapitali sissemaksega 2000, 3000 ja 5000 dollarit ning siis jagataks kasum 2: 3: 5 põhjal.

Reservid ja ülejääk on teine ​​osa omakapitalist, mis käsitleb reservide osa. Kui ettevõte teenib pidevat kasumit, siis kasumi kuhja teatud ajahetkel nimetatakse reserviteks ja ülejääkideks. Näiteks kui äriüksus annab esimese kolme aasta jooksul puhaskasumi pärast maksusid (pärast aktsionäridele jaotatud dividende) 11 000, 80 000 ja 95 000 dollarit. Siis oleks kogu reserv pärast kolmandat majandusaastat USD (11000 + 80000 + 95000) ehk 285 000 USD.

Seega võime öelda

# 2 - pikaajalised laenud

Allpool on toodud Starbucksi võla pikaajalise vastutuse näide.

allikas: Starbucks SEC Filings

Laenud on ettevõtte lahutamatu osa; kogu kapitali ei saa finantseerida ainult aktsionäri kapitalist. Üldiselt nõuab suur kapitalimahukas vahendeid erinevates etappides. Seega võtab sujuva tegevuse tagamiseks äriüksus laenu finantsasutuselt või mis tahes pangalt või üksikisikult või üksikisikute rühmalt. 12 kuu pärast tagasi makstav laen koos intressidega on tuntud kui pikaajalised laenud. Pikaajaliste laenude tüübid on -

  • Võlakirjad või võlakirjad, millel on kindel summa fikseeritud intresse, laenatakse turult tavaliselt kindla intressimääraga, mille ettevõte maksab tagasi. Võlakirjaomanikke ettevõtte kasumlikkus ei häiri. Nad on kohustatud raha saama, kuni ettevõte on maksejõuetuks tunnistatud.
  • Muud kui Võlakirjad, laenates s saab teha institutsioonide või Banks (perspektiivis laenu) koos eelnevalt otsustanud kuupäeva. Kui laenu ei maksta ettenähtud aja jooksul koos intressidega, võib ettevõte sundida maksma sunniraha. Seega on suur laenusumma ettevõtte jaoks üldiselt halb signaal ja see muutub hullemaks, kui äritsükkel muutub.
  • Võlakirju hindavad reitinguagentuurid nagu Moody's, Standard & Poors ja Fitch sõltuvalt sellest, kui turvaline võlakiri on - investeerimisjärk või mitteinvesteerimisjärk.

# 3 - edasilükkunud tulumaksukohustused

Maksukohustused võivad olla tingimused maksuna, mida ettevõte on kohustatud tasuma kasumi korral. Seega, kui ettevõte maksab konkreetselt majandusaastalt väiksemat maksu, tuleks summa järgmisel majandusaastal tagasi maksta. Siiani käsitletakse kohustist edasilükkunud maksuna, mis makstakse tagasi järgmise majandusaastaga.

Näiteks ettevõtte HR Ltd. teenis FY17-18-st 20 000 dollarit kasumit ja maksis 5000 dollari maksu (eeldades 25% maksumäära), kuid hiljem mõistis ettevõte, et maksuplaat on 28%. Siis tuleb sel juhul maksta 600 dollarit koos järgmise aasta maksega.

# 4 - pikaajaline pakkumine

Kindla summa eraldamine tähendab üldjuhul teatud kulude või kahjumi või halva võla jaotamist ettevõtte tulevase tegevuse suhtes. Kirjet käsitletakse kahjumina seni, kuni ettevõte kajastab kahjumit. Näiteks - farmaatsiaettevõtted võtavad teatavaid patendiõiguste kaotusi, kuna kogu teadus- ja arendustegevuse osa on seotud ravimite patendi heakskiitmisega. Sarnaselt kuuluvad bilansis samade peade alla ka menetluses olevate uurimiste kohtuasjad ja trahvid. Näiteks kui pank loodab teatud summa laenu, mille taastumine on kõige ebatõenäolisem, käsitletakse laenusummat halbade võlgadena.

Hindalco näide

Ülaltoodud näide näitab, et ettevõte Hindalco Industries tegeleb alumiiniumi kaevandamisega ning alumiiniumi valmistoodete tootmine on tõstnud oma omakapitali baasi 204,89 kr. aastal FY16 kuni INR 222,72 kr. Aastal 17. Ülaltoodud omakapitali sissevoolu tulemuseks on kõrgem omakapitali baas, mis tuleneb äsja emiteeritud omakapitali aktsiast.

Ettevõtte kasumlikkuse tõttu suureneb reservide summa 40401,69 Cr INR-lt 45836 INR-ni. Kuid pikaajalise võla suhe on langenud INR 57928,93 Cr-st. kuni INR 51855,29 kr. mis on peaaegu 10,5% eelmisest aastast ja see on tervislik märk.

Edasilükkunud tulumaks, bilansi muud kohustused ja pikaajaline eraldis on aga vähenenud 2,4%, 2,23% ja 5,03%, mis viitab sellele, et tegevus on aasta alguse seisuga paranenud.

Investorite risk vs pikaajalised kohustused

Allpool olev graafik annab meile üksikasjad selle kohta, kui riskantsed on need pikaajalised kohustused investorite ees.

  • Märgime, et lihtaktsia on investori jaoks kõige riskantsem, samas kui lühiajalised võlakirjad on kõige vähem riskantsed.
  • Sinna vahele jäävad teised, näiteks tagatud tagatiseta võlakirjad, kõrgema taseme võlakirjad, tagatiseta võlakirjad, allutatud võlakirjad, diskonteeritud võlakirjad ja eelistatud aktsiad.

Pikaajaliste kohustuste tähtsus bilansis

  • Bilansis olevad pikaajalised kohustused määravad äritegevuse terviklikkuse. Kui võlaosa muutub enamat kui omakapital, on see äritegevuse tõhususe pärast põhjust muretseda. Selliseid kohustusi tuleb lähitulevikus kontrollida.
  • Suurem eraldis viitab ka suurematele kahjudele, mis ei ole ettevõtte jaoks soodne tegur. Suuremad kulud põhjustavad kasumi vähenemist. Teisalt, kui ettevõte eeldab tegelikust arvust suuremat eraldist, siis võime ettevõtet nimetada „kaitsvaks”.
  • Aktsiakapital koos reservide ja võlgadega määrab ettevõtte rahavoo. Varade ostmist, uusi filiaale jms saab rahastada omakapitalist või võlast.