Portfelli tagastamise valem Arvutage kogu portfelli tootlus | Näide

Valem kogu portfelli tootluse arvutamiseks

Portfelli tootluse valemit kasutatakse erinevatest üksikutest varadest koosneva koguportfelli tootluse arvutamiseks, kus valemi kohaselt arvutatakse portfelli tootlus, arvutades üksikult varalt teenitud investeeringutasuvuse, korrutatuna nende vastava kaaluklassiga kogu portfellis ja kõigi tulemuste liitmine.

Portfellitootlust saab määratleda kui üksiku vara kohta teenitud investeeringutasuvuse summa kokku selle üksiku vara kaaluklassiga kogu portfellis. See tähistab portfelli tootlust, mitte ainult üksiku vara tootlust.

Eeldatava tootluse saab arvutada võimalike tulemuste (st tootluse, mida allpool tähistab r) korrutisega portfelli iga vara kaaluga (st tähega w) ning pärast seda arvutades nende tulemuste summa.

R p = ∑n i = 1 w i r i

Kus ∑n i = 1 w i = 1

  • w on iga vara kaal
  • r on vara tootlus

Portfelli tootluse arvutamine (samm-sammult)

Portfelli tootluse arvutamine on üsna lihtne, kuid nõuab vähe tähelepanu.

  • 1. samm: saate individuaalse varatootluse, millesse fondid on investeeritud. Näiteks kui investor on investeerinud omakapitali, tuleb arvutada kogu tootlus, mis on kogutootlus, sealhulgas vahepealsed rahavood, mis aktsiate korral see on oleks dividend.
  • 2. samm: arvutage üksiku vara kaal, millesse raha investeeritakse. Seda saab teha, jagades selle vara investeeritud summa kogu investeeritud fondiga.
  • 3. samm: võtke 1. etapis arvutatud tagastustoode koos 2. etapis arvutatud kaaluga.
  • 4. samm: kolmandat sammu korratakse, kuni kõigi varade arvutused on lõpule viidud. Lõpuks peame liitma kõigi üksikute varade tootluste toote selle kaaluklassi järgi, milleks on portfelli tootlus.

Näited

Selle portfelli tagastamise valemi Exceli malli saate alla laadida siit - portfelli tagastamise valemi Exceli mall

Näide 1

Mõelgem, et ABC ltd on varahaldusettevõte investeerinud kahte erinevasse varasse koos eelmisel aastal teenitud tuluga. Te peate teenima portfelli tootlust.

Lahendus:

Meile antakse individuaalne vara tootlus ja koos selle investeeringu summa, seetõttu kõigepealt saame teada kaalu järgmiselt

  • Kaal (varaklass 1) = 1 000 000,00 / 1 50 000,00 = 0,67

Samamoodi oleme arvutanud varaklassi 2 kaalu

  • Kaal (varaklass 1) = 50 000,00 / 1 50 000,00 = 0,33

Nüüd peame portfelli tootluse arvutamiseks korrutama kaalu varade tootlusega ja siis võtame need tulud kokku.

  • W i R i (Põhivaraklassi 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

Samamoodi oleme arvutatud W i R i jaoks Varaklass 2

  • W i R i (Põhivaraklassi 2) = 0,33 * 11%
  • = 3,67%

Portfelli tootluse arvutamine on järgmine,

Portfelli tagastamine

Portfelli tootlus on 10,33%

Näide 2

JP Morgan jälitab üht suurimat investeerimispangandusettevõtet, kes on teinud mitmeid investeeringuid erinevates varaklassides. Hr Dimon, ettevõtte esimees, on huvitatud ettevõtte koguinvesteeringu tasuvusest. Te peate arvutama portfelli tootluse.

Lahendus:

Meile antakse siin ainult uusim turuväärtus ja otsest tootlust pole. Seega peame kõigepealt arvutama üksikute varade tootluse.

Liigse tootluse saavutamiseks peame lahutama investeeringu summa turuväärtusest ja jagades sama investeeringu summaga, saadakse meie tulu üksikult varalt.

Märkus: üksikasjaliku arvutuse saamiseks vaadake Exceli malli.

Nüüd on meil varade tootlus individuaalselt ja koos selle investeeringu summaga ning nüüd saame teada kaalud, kasutades investeeringu summat, mitte turuväärtust järgmiselt,

Aktsiate kaal = 300000000/335600000 = 0,3966

Samamoodi oleme arvutanud ka kõigi teiste andmete kaalu.

Nüüd peame portfelli tootluse arvutamiseks korrutama kaalu varade tootlusega ja siis võtame need tulud kokku.

Portfelli tootluse arvutamine on järgmine,

Portfelli tagastamine

Seega on JP Morgani teenitud portfelli tootlus 21,57%

Näide # 3

Gautam on eraisik, kes on hiljuti hakanud turule investeerima. Ta on investeerinud XYZ aktsiatesse 100 000 eest ja see on olnud aasta ning sellest ajast alates on ta saanud dividende 5000 ja XYZ aktsiate praegune turuväärtus kaupleb 10% -lise preemiaga. Lisaks on ta investeerinud fikseeritud deposiiti 20 000 eest ja pank annab sellele 7% tootlust. Ja lõpuks on ta investeerinud kodulinna maale 500 000 eest ja praegune turuväärtus on 700 000. Ta on pöördunud teie poole portfelli tootluse arvutamiseks.

Lahendus:

Meile antakse siin ainult uusim turuväärtus ja otsest tootlust pole. Seega peame kõigepealt arvutama üksikute varade tootluse.

Liigse tootluse saavutamiseks peame lahutama investeeringu summa turuväärtusest ja jagades sama investeeringu summaga, saadakse meie tulu üksikult varalt.

Märkus: üksikasjaliku arvutamise kohta vaadake Exceli malli.

Nüüd on meil individuaalne vara tootlus ja koos selle investeeringu suurusega ning nüüd saame teada kaalud, kasutades investeeringu summat, mitte turuväärtust.

  • Kaal (XYZ-i varu) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

Samamoodi oleme arvutanud ka teiste andmete kaalu.

Nüüd peame portfelli tootluse arvutamiseks korrutama kaalu varade tootlusega ja siis võtame need tulud kokku.

(XYZ varu) W i R i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

Samamoodi arvutasime W i R i muu konkreetse samuti.

Portfelli tootluse arvutamine on järgmine,

Portfelli tagastamine

Seega on hr Gautami teenitud portfelli tootlus 35,00%

Asjakohasus ja kasutamine

On ülitähtis mõista portfelli eeldatava tootluse valemi mõistet, kuna sama kasutavad ka need investorid, et nad saaksid ennustada kasumit või kahjumit, mis võib juhtuda nende investeeritavate fondide puhul. Selle eeldatava tootluse valemi põhjal saab investor teha otsuse varasse investeerimise kohta, arvestades nende tõenäolist tootlust.

Lisaks saab investor otsustada ka vara kaalu portfellis, st milline osa fondidest tuleks investeerida, ja seejärel teha vajalikud muudatused.

Samuti saab investor kasutada konkreetse vara järjestamiseks oodatava tootluse valemit ning investeerida fondid järjestuse järgi ja lõpuks need oma portfelli lisada. Teisisõnu suurendaks ta selle varaklassi kaalu, mille oodatav tootlus on suurem.