seychellesartprojects.org

Mis on tundlikkuse analüüs?

Tundlikkusanalüüs on analüüsimeetod, mis töötab selle põhjal, et mis siis, kui analüüs, näiteks kuidas sõltumatud tegurid võivad mõjutada sõltuvat tegurit, ja seda kasutatakse tulemuse ennustamiseks, kui analüüs tehakse teatud tingimustel. Seda kasutavad tavaliselt investorid, kes võtavad tulemuste testimiseks, ennustamiseks ja hindamiseks arvesse tingimusi, mis mõjutavad nende potentsiaalset investeeringut.

Tundlikkuse analüüsi valem

Tundlikkusanalüüsi valem on põhimõtteliselt Exceli finantsmudel, kus analüütik peab tuvastama väljundvalemi põhimuutujad ja seejärel hindama väljundit sõltumatute muutujate erinevate kombinatsioonide põhjal.

Matemaatiliselt on sõltuv väljundvalem kujutatud järgmiselt:

Z = X2 + Y2

Tundlikkuse analüüsi arvutamine (samm-sammult)

• 1. samm: esiteks on analüütik kohustatud kujundama väljundvalemina toimiva põhivalemi. Näiteks võib öelda, et väljundvalemiks võib olla NPV valem.
• 2. samm: Järgmisena peab analüütik tuvastama, millised muutujad on vaja sensibiliseerida, kuna need on väljundivalemi võtmeks. Exceli NPV valemis võivad kapitali hind ja alginvesteering olla sõltumatud muutujad.
• 3. samm: Seejärel määrake sõltumatute muutujate tõenäoline vahemik.
• 4. samm: seejärel avage Exceli leht ja seejärel pange ühe sõltumatu muutuja vahemik ridadele ja teine ​​komplekt koos veergudega.

• • 1. sõltumatu muutuja vahemik
  • 2. sõltumatu muutuja vahemik
• 5. samm: järgmisena minge vahekaardile „Andmed” ja klõpsake nupul „Mis oleks, kui analüüs”. Selle all valige suvand „Andmetabel“.
• 6. samm: Järgmisena täitke „Rida sisestatud lahter“ viitega esimesele sõltumatule muutujale ja „Veeru sisestusrakk“ viitega teisele sõltumatule muutujale.
• 7. samm: Lõpuks klõpsake tabeli jõustumiseks ja tõenäoliste tulemuste esitamiseks sisestusklahvi. Seega on loodud tabel tundlikkuse tabel.

Näited

Selle tundlikkuse analüüsi valemi Exceli malli saate alla laadida siit - tundlikkuse analüüsi valemi Exceli mall

Näide 1

Võtame lihtsa väljundvalemi näite, mis on esitatud kahe sõltumatu muutuja X ja Y ruudu liitena.

Oletame, et sel juhul on X vahemik 2, 4, 6, 8 ja 10, samas kui Y vahemik on 1, 3, 5, 7, 9, 11 ja 13. Lähtudes ülalnimetatud tehnikast , arvutatakse väljundi tundlikkuse hindamiseks kahe sõltumatu muutuja kõik kombinatsioonid.

Näiteks kui X = 3 (lahter B2) ja Y = 7 (lahter B3), siis Z = 32 + 72 = 58 (lahter B4)

Z = 58

Tundlikkuse analüüsi arvutamiseks minge Exceli andmete vahekaardile ja valige suvand Mis oleks, kui analüüs. Tundlikkusanalüüsi arvutamise edasise protseduuri kohta vaadake siin toodud artiklit - Exceli kahe muutuja andmetabel

Näide 2

Võtame veel ühe näite võlakirjade hinnakujundusest, kus analüütik on identifitseerinud sõltumatute muutujatena kupongimäära ja tootlust kuni lõpptähtajani ning sõltuv väljundvalem on võlakirja hind. Kupongi makstakse poolaasta kaupa nominaalväärtusega 1000 dollarit ja võlakiri peaks aeguma viie aasta pärast. Määrake võlakirja hinna tundlikkus kupongimäära ja tootluse erinevate väärtuste suhtes tähtajani.

Sel juhul on analüütik võtnud kupongimäära vahemikuks 5,00%, 5,50%, 6,00%, 6,50% ja 7,00%, kupongimäära vahemikuks 5%, 6%, 7%, 8% ja 9 %. Eespool nimetatud tehnika põhjal võetakse võlakirja hinna tundlikkuse arvutamiseks kõik tootluse lõpptähtajani ja kupongimäära kombinatsioonid.

Seetõttu on võlakirja hinna arvutamine järgmine

Võlakirja hind = 102 160 dollarit

Tundlikkuse analüüsi arvutamiseks minge Exceli vahekaardile Andmed ja valige suvand Mis oleks, kui analüüs.

Asjakohasus ja kasutusalad

Tundlikkusanalüüs on tehnika, mis kasutab andmetabelit ja on üks võimsamaid Exceli tööriistu, mis võimaldab finantskasutajal mõista finantsmudeli tulemust erinevates tingimustes. Seda võib pidada ka täiuslikuks täienduseks teisele Exceli tööriistale, mida tuntakse stsenaariumihaldurina, ja lisab sellisena hindamismudelile rohkem paindlikkust analüüsi käigus ja lõpuks esitluse korral.

Sellisena on analüütikul väga oluline hinnata andmetabeli loomise meetodit ja seejärel selle tulemusi tõlgendada, et analüüs suunduks soovitud suunas. Lisaks võib andmetabel olla tõhus ja tõhus viis ülemusele või kliendile esitamiseks, kui tegemist on eeldatava finantstulemusega erinevates oludes.