Investeerimisväärtpaberid (määratlus) Investeerimisväärtpaberite tüübid

Mis on investeerimisväärtpaberid?

Investeerimisväärtpabereid ostavad investorid koos vahendajate või esindajatega või ilma selleta ainult investeerimiseks ja nende pikaajaliseks hoidmiseks. Need kajastuvad finantsaruannetes pikaajaliste investeeringutena ja sisaldavad fikseeritud tulu ja muutuvat tulu kandvaid väärtpabereid. Teiselt poolt on kauplemisväärtpaberid need väärtpaberid, mis ostetakse päevasisesteks tehinguteks või mille eesmärk on saada kasu lühiajalisest hinnamuutusest.

Märkus. Väärtpaberi klassifitseerimisel investeerimis- või kauplemisväärtpaberiks on oluline väärtpaberi ostja kavatsus. Väärtpaberil on kümneaastane tähtaeg, mida saab siiski klassifitseerida kauplemisväärtpaberiks, kui väärtpaberi ostja kavatseb seda lühiajaliselt hoida (võib-olla lihtsalt hinnamuutusest kasu saamiseks).

Investeerimisväärtpaberite tüübid

A) Traditsioonilised investeerimisväärtpaberid

# 1 - kuld

See on varaseim investeerimisvorm ajast, mil ükski arenenud investeerimisturg ei olnud investoritele kättesaadav. Seda kasutati iidsetel aegadel alternatiivina rahale ja seda hakati kasutama investeeringuna, kui selle nõudluse ja pakkumise tasakaal oli häiritud. Kulla hinna määramisel on suur roll keskpankadel ja Rahvusvahelisel Valuutafondil.

# 2 - kinnisvara

Kinnisvara ostmine, arendamine, haldamine ja hooldamine, müümine ja rentimine on olnud ja on üks traditsioonilisi investeerimisvorme. Kinnisvarasse investeerimise taga on kasum üüride näol (mis on nagu tavaline rahavoog igapäevaste tegevuskulude haldamiseks) ja kasu hinnatõusust (kasu vara pikaajalisest hoidmisest).

# 3 - kaubad

Toorainet kasutati investeeringuna nõudluse ja pakkumise mittevastavusest võitmiseks, kuna need on hooajalised. Peamised tekkinud kulud on ladustamiskulud ja kasum saadakse mugavussaagist.

B) Kaasaegsed investeerimisväärtpaberid

# 1 - fikseeritud tulumääraga väärtpaberid

Neid väärtpabereid, mis tekitavad fikseeritud rahavoogu kas intressi (eriti võlakirjade / võlakirjade puhul) või fikseeritud protsendi dividendina (eelisaktsiate korral), käsitatakse fikseeritud tulumääraga väärtpaberitena. Nende väärtpaberite tootlust ei mõjuta turutegurid. Sellist tüüpi väärtpaberitega kaasneb madalam risk.

# 2 - võlakirjad / võlakirjad

Need on pikaajalised investeerimisvõimalused, mille fikseeritud tulu põhineb intressimääral. Sellist tüüpi väärtpaberite risk sõltub emitendi tüübist. Suurimaks riskiks on nende väärtpaberite emitendi krediidirisk. Selle kategooria all on saadaval erinevad investeerimisvõimalused:

  1. Valitsuse väärtpaberid
  2. Erasektori ettevõtete võlakirjad
  3. Avaliku sektori üksuse (PSU) võlakirjad
# 3 - eelistatud aktsia

Eelisaktsia on aktsia, mille omanikel on eelisõigused aktsia või aktsia suhtes kahel juhul:

  1. Dividendi maksmine, st need aktsionärid saavad fikseeritud dividendimäära ja saavad enne, kui aktsionäridele dividende makstakse.
  2. Likvideerimise korral on neil aktsionäridel eelisõigus maksta kapitali, enne kui aktsiatele jagatakse midagi, kuid pärast võlakirjade ja võlakirjade omanikke.
# 4 - muutuva sissetulekuga võlakirjad

Väärtpabereid, mis ei ole fikseeritud tulumääraga võlakirjad, käsitatakse muutuva tulumääraga väärtpaberitena. Nende väärtpaberite tootlus ei ole fikseeritud ja varieerub turutegurite muutuste tõttu.

# 5 - aktsia või aktsia

Tavalised aktsionärid on ettevõtte omanikud. See tähendab, et sellistel aktsionäridel on lõplikud õigused ettevõtte kasumi ja vara üle. Selliste aktsiate sissetulek on muutuv sõltuvalt riskist, tootlusest, likviidsusest, kasvust, turustatavusest jne. Sellised investeeringud on nii riskantsemad kui ka likviidsemad investeeringud. Nende investeerimisväärtpaberitega saab hõlpsasti kaubelda nii esmasel kui ka järelturul.

# 6 - investeerimisfondid

Investeerimisfondid on lihtsustatud mõistes erinevate väärtpaberite portfell. See on fond, mis on loodud investeerimiseks erinevatesse aktsia- või võlaväärtpaberitesse või nende mõlemasse ja mida rahastavad tema osakuomanikud. Osakuomanikud on investorid, kes on investeerimisfondi lõplikud omanikud. Idee on hajutada riski, kuna riski lahjendatakse pigem investeerimisega portfelli kui ühte aktsiasse.

Tegurid, mida tuleks enne väärtpaberite ostmist arvesse võtta

Investeerimispaberite omandamisel arvestatavad tegurid:

# 1 - riskiisu

Iga investori riskiisu erineb teisest. Riskiisu sõltub investori sissetulekutest, isiklikest kohustustest või kulutustest ja säästudest. Noore investori jaoks, kellel pole meelelahutuseks isiklikke kohustusi ning kes teenib ja säästab head, on tema riskivalmidus enamat kui investoril, kellel on rohkem fikseeritud isiklikke kohustusi ja mis hoiab kokku vähem raha.

Investorid, kellel on hea riskiisu, võivad investeerida riskantsematesse väärtpaberitesse, näiteks omakapitali kui madala riskiga isud. Nad võivad kaaluda investeerimist fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse.

# 2 - lukustusperiood

Investorid, kes ootavad kiiresti raha või likviidsuse vajadust, investeerivad likviidsematesse väärtpaberitesse kui investorid, kes suudavad oma investeeringu lukustada. Investorite motivaator, kes lukustab oma väärtpabereid pikemaks ajaks, on kaotatud likviidsuse nimel tekkiv lisatootlus.

# 3 - isiklikud omadused

Investori isiklikud omadused, nagu vanus, traditsioon jms, määravad ka omandatavate investeerimisväärtpaberite tüübi. Noor inimene võib riskida ja investeerib pikaajalistesse väärtpaberitesse, mitte pensionile jäänud töötajase, kelle peamine eesmärk on luua igakuised rahavood oma igapäevaste kulude katmiseks.

# 4 - investeerimise eesmärk

Kui eesmärk on teenida regulaarset rahavoogu, on dividendid või intressi maksvad väärtpaberid paremad võimalused, samas kui eesmärk on teenida hinnatõusust, tuleb kaaluda kasvuvaru.