Peiling PE vs Forward PE suhe | Parimad näited ja arvutamine

Erinevused tagumise PE ja edasipääsu PE suhte vahel

Trailing PE kasutab hinna ja kasumi suhte arvutamiseks eelmise 12 kuu perioodi ettevõtte aktsiakasumit, Forward PE kasutab aga hinna prognoosimisel järgmise 12 kuu jooksul prognoositavat kasumit aktsia kohta järgmise 12 kuu jooksul. töötasu suhe.

Mis on PE PE suhe

Lõpp-PE suhe on see, kus kasutame nimetajal ajaloolist aktsiakasumit.

Trailing PE Ratio Formula (TTM või 12 kuu järel) = aktsia hind / aktsia viimase 12 kuu jooksul.

Järgneva PE-suhte näide

Arvutagem Amazoni järelejäänud PE suhe.

Amazoni praegune aktsia hind = 1 586,51 (20. märtsi 2018 seisuga)

allikas: reuters.com

  • Amazoni kasum aktsia kohta (TTM) = EPS (dets, 2017) + EPS (september 2017) + EPS (juuni 2017) + EPS (märts 2017) = 2,153 + 0,518 + 0,400 + 1,505 = 4,576 dollarit
  • PE (TTM) = praegune hind / EPS (TTM) = 1586,51 / 4,576 = 346,7x

Mis on edasisuunas PE suhe

Vaatame nüüd, kuidas arvutada edasi PE suhe valemi abil -

Forward PE Ratio Formula = aktsia hind / prognoositud EPS järgmise 12 kuu jooksul

Näide edasisuunas PE suhe

Amazoni praegune aktsia hind = 1 586,51 (20. märtsi 2018 seisuga)

Amazoni edasisaatmine EPS (2018) = 8,3 dollarit

Amazoni edasikandev EPS (2019) = 15,39 dollarit

  • Forward PE Ratio (2018) = Praegune hind / EPS (2018) = 1 586,51 / 8,31 = 190,91x
  • Forward PE Ratio (2019) = praegune hind / EPS (2019) = 1 586,51 / 15,39 = 103,08x

Järgnev PE vs edasiliikumise PE suhe

Nagu saate ülalt märkida, on nende kahe peamine erinevus kasutatud EPS. Peiling PE puhul kasutame ajaloolist EPS-i, Forward PE puhul aga EPS-i prognoose.

Järgneva PE vs edasiliikumise PE suhe Näide

Trailing PE Ratio kasutab ajaloolist EPS-i, Forward PE Ratio aga prognoositavat EPS-i. Vaatame järgnevat näidet, et arvutada Trailing PE vs edastamise PE suhe.

Ettevõtte AAA, kaheteistkümne kuu lõpp-EPS on 10,0 dollarit ja selle praegune turuhind on 234 dollarit.

  • Järgneva hinna teenimise suhte valem = $ 234 / $ 10 = $ 23.4x

Arvutagem samamoodi ettevõtte AAA tulevase hinna teenimise suhet. Ettevõtte AAA 2016 hinnanguline EPS on 11,0 dollarit ja praegune hind 234 dollarit.

  • Edasise hinna teenimise suhte valem = $ 234 / $ 11 = $ 21,3x

Järgnev PE vs edasiliikumise PE suhe (olulised märkused)

Mõned asjad, mida tuleb arvestada seoses lõpphinna teenimise ja edasise hinna teenimise suhtega.

  • Kui eeldatakse EPS-i kasvu, on Forward PE Ratio väiksem kui Historical või Trailing PE. Ülaltoodud tabelist näitavad AAA ja BBB EPS suurenemist ja seega on nende Forward PE Ratio väiksem kui Trailing PE Ratio.
  • Teisest küljest, kui eeldatakse, et EPS väheneb, märkite, et edasisuunas PE suhe on suurem kui järelejäänud PE suhe. Seda võib täheldada ettevõttes DDD, mille lõpp-PE suhe oli 23,0x; siiski kasvas Forward PE Ratio 2016. ja 2017. aastal vastavalt 28,7x ja 38,3x,
  • Pange tähele, et Forward PE Ratio tegurid prognoosivad ainult EPS-i (2016E, 2017E ja nii edasi), samas kui aktsia hind kajastab kasumi kasvu väljavaateid kaugesse tulevikku.
  • Kahe ettevõtte hindamise võrdlemiseks ei tohiks mitte ainult võrrelda järelejäänud PE suhet, vaid ka vaadata tulevase PE suhet, et keskenduda suhtelisele väärtusele - kas PE erinevused peegeldavad ettevõtte pikaajalisi kasvuväljavaateid ja finantsstabiilsust.

Järel- ja edasituluhinna  teenimise suhe - kiire küsimus

Rudy Comp teatas 2015. eelarveaasta jooksul 32 miljoni dollari suurusest tulust. Analüütik prognoosib järgmise kaheteistkümne kuu jooksul EPSi 1,2 dollariks. Rudyl on 25 miljonit aktsiat turuhinnaga 20 dollarit aktsia kohta. Arvutage Rudy järelejäänud ja juhtiva P / E suhe. Kui 5-aastane ajalooline keskmine tulu suhe on 15x, kas Rudy Comp on ülehinnatud või alahinnatud?

Vastus -  palun lisage oma vastused kommentaarikasti.

Trailing PE vs Forward PE Ratio Video