Pro Forma kasumiaruanne (määratlus, näited)

Mis on Pro Forma kasumiaruanne?

Pro Forma kasumiaruanne (tuntud ka kui pro forma kasum ja kahjum) tähendab, kuidas korrigeeritud kasumiaruanne välja näeb, kui teatud eeldused nagu ühekordsed kirjed, ümberkorraldamiskulud jms välja jäeti või kui kahjumlik üksus lõpetatakse. Äriplaani kontekstis kasutatuna esindab see finantsprognoose, mis põhinevad juhtide või analüütikute oletustel ettevõtte kohta.

Kahte tüüpi Pro Forma kasumiaruanne

Pro forma kasumiaruanne on majandusüksuse koostatud aruanne tulude ja kulude prognooside koostamiseks, mis neil eeldatavasti tulevikus on, järgides teatud eeldusi, näiteks turu konkurentsitase, turu suurus, kasvumäär jne. .

# 1 - ajaloolise kasumi ja kahjumi aruande pro forma

Allpool on näide Amazonist. Nagu allpool märgime, eemaldas Amazon oma puhaskasumi õigesti kajastamiseks oma ühekordsed tasud, sealhulgas ümberkorraldamiskulud ja aktsiapõhised hüvitised.

allikas: Amazon SEC Filings

# 2 - Pro forma prognoosid tuludest

Allpool on esitatud Alibaba kasumiaruande Pro Forma prognoosid. Tulude prognoos põhineb paljudel eeldustel, sealhulgas kasvumäär, konkurents, turu suurus jne.

Pro Forma kasumiaruande kasutamine

  • Tulude prognoosimine on iga äriplaani kõige keerulisem osa. Eeldused peavad olema realistlikud ja need peaksid prognoosi toetama. Seda kasutatakse rahavoogude aruannete ja bilansilehtede koostamiseks, mis kõik on äriplaani olulised komponendid.
  • Ettevõtte tulevase staatuse prognoosimiseks võib selle enne tehingut ette valmistada. Näiteks kui ettevõte kavatseb omandada teise ettevõtte, võib ta koostada pro forma finantsaruande, et hinnata, millist mõju omandamine tema finantsidele avaldaks.
  • Finantssuhtarvude arvutamiseks võib kasutada ka pro forma kasumiaruandeid.
  • Kui ettevõttel on ühekordne kulu, võib see sel aastal oma netotulu drastiliselt vähendada. See kulu pole järgnevatel aastatel asjakohane. Seega jätavad ettevõtted sellised kulud välja, tehes samal ajal pro forma kasumit ja kahjumit, et anda investoritele ja analüütikutele parem ülevaade ettevõtte finantsseisundist.
  • Mõne ettevõtte jaoks annavad pro forma kasumiaruanded selge ja täpse ülevaate ettevõtte tulemustest, arvestades nende äritegevuse olemust. Näide: telefoni- ja kaabellevifirmad

Puudused

  • Üks peamisi puudusi on see, et see on lihtsalt pelk projektsioon, mille tulevik on ebakindel. Mis tahes pro forma aluseks on tehtud eeldused. Kui eeldused on ebatäpsed, võib see kaasa tuua ebatäpse planeerimise ja teostamise. Varasemad andmed ei pruugi alati aidata dünaamilises ja pidevalt muutuvas ärikeskkonnas õiget pilti maalida.
  • Kuna sellise pro forma tegemise ajal pole kindlaid reegleid, kipuvad ettevõtted finantstuludega manipuleerima. Ettevõtted võivad välistada kõik, mida nad usuvad ja mis varjavad tegelikke finantstulemusi.
  • Mõned ettevõtted välistavad oma väljavõtete müümata varude, mis omamoodi kujutavad ebaefektiivset juhtimist selliste varude tootmiseks, mida ei saa müüa.
  • See ei tähenda, et iga ettevõte manipuleerib oma tuludega. Seega peaksid investorid ja analüütikud hindamise ajal pro forma kasumiaruande koostamise ajal tähelepanu pöörama sellele, mis on ja mida pole.

Järeldus

Kuigi pro forma kasumiaruanded annavad parema pildi, on investoril mõistlik süveneda ja analüüsida, mis on lisatud / välistatud ja miks nii? Samuti soovitas komisjon parema arusaamise saamiseks võrrelda pro forma väljavõtteid tegelike väljavõtetega.