seychellesartprojects.org

Mis on ettevõtte SEC-failid?

 SEC-i arhiiv on ametlik dokument, mis esitatakse Ameerika Ühendriikide väärtpaberite ja börsikomisjonile ning sisaldab ettevõtte finantsteavet või muud olulist teavet lähitulevikus toimunud või kavandatava tegevuse kohta. Need taotlused hõlmavad registreerimisavaldusi, ametlikke perioodilisi aruandeid ja muid vorme.

Miks SEC-failid on olulised?

• On hädavajalik mõista, et SEC on regulatiivne valvekoer, mis on loodud investori kasuks.
• See kogub kõik dokumendid, mis kirjeldavad üldsuse omandis olevate ja kaubeldavate aktsiatega äriühingute finants- ja tegevuskorda.
• SEC kontrollib edastatud teabe kvaliteeti ja tal on õigus ettevõtteid uurida, kui teatud teavet ei esitata selgelt. Investorid kasutavad neid arhiive ettevõtte tegevuse hindamiseks.
• See on peamine põhjus, miks esitatud teave muutub väga oluliseks. Järgmises osas käsitleme erinevat tüüpi viilimist.

Ettevõtte SEC-failide tüübid

Esitamisviise on erinevaid. Siin on arutatud mõnest olulisemast.

1. Registreerimisavaldused
2. 10K vorm
3. 10Q aruanded
4. 8K aruanded
5. Graafik 13D
6. Puhverserveri avaldused
7. Vorm 3, 4 ja 5

# 1 - registreerimisavaldused

Need väited on peamiselt kahte tüüpi:

# 1 - 1933. aasta väärtpaberiseaduse alusel esitatud registreeringud „pakkumine” :

Seda väljavõtet kasutatakse väärtpaberite registreerimiseks enne, kui neid pakutakse suuremale auditooriumile nagu investorid. Sellel on kaks osa, millest üks on esialgne prospekt ja teine ​​sisaldab teatud teavet, mida prospektile esitama ei pea. Avalduste eesmärk ja sisu erinevad varude emiteerimise organisatsiooni tüübist. Juhul kui ettevõte algatab avalduse „pakkumine”, hindab seda SEC. Kui SEC nõuab dokumendis muudatusi, teavitatakse sellest ka ettevõtet. Pange tähele, et dokument tehakse investoritele kättesaadavaks, et väärtpaberite müüki saaks algatada.

Esilehel on ettevõtte nimi koos võtmehaldusega nagu tegevjuht, tegevjuht ja finantsjuht

Lisaks leiate esilehelt üksikasjad IPO pakkumise või summa kohta, mida ettevõte soovib koguda. Sel juhul tahtis Box koguda 250 miljonit dollarit.

Teine oluline aspekt S1 esitamisel on see, et need annavad üksikasju tulu kasutamise kohta. See on investori jaoks väga oluline. Nagu eespool näha, kavatseb Box kasutada tulu ettevõtte eesmärkidel, sealhulgas käibekapital, tegevuskulud ja kapitalikulud.

S1-toimikus on palju muud olulist teavet, nagu arutelu täieliku lahjendamise üle, juhtkonna arutelu ning finantstingimuste ja -tulemuste analüüs, aktsiate ja aktsiate kirjeldus ning see, kas aktsiad sobivad tulevaseks müügiks.

Tegelikult tunnen, et kõik jaotised on väga olulised. Ühe jaotise peate mitu korda läbi lugema riskiteguritest, kuna need pakuvad palju üksikasju ettevõtte ja selle ettevõtlusega seotud ebakindluse kohta.

Kui soovite õppida registreerimise S1 esitamist üksikasjalikult analüüsima, vaadake neid kahte postitust -

• Box IPO analüüs
• Alibaba IPO analüüs

# 2 - 1934. aasta väärtpaberibörsi seaduse alusel esitatud registreeringud kauplemisega :

Need avaldused on esitatud selleks, et võimaldada investorite vahel kauplemist väärtpaberibörsil või börsivälisel turul.

# 2 - 10K aruanne

10-K aruanne on iga-aastane aruanne, mille ettevõte peab esitama 90 päeva jooksul pärast eelarveaasta lõppu. See annab investoritele ja sidusrühmadele ettevõtte põhjaliku analüüsi. 10-K avalikustamine on esitatud 14 erineva aruandeartikli all neljas erinevas osas. Kõiki osi ja järgnevaid punkte kirjeldatakse allpool.

I osa

Punkt 1 : see on ettevõtte ärivaldkond , kus esitatakse üksikasjad, nagu peamised pakutavad tooted ja teenused, turud, levitamismeetod, konkurentsitegurid, tooraine kättesaadavus, vastavuse mõju, frantsiisid, patendid, litsentsid jne.

Punkt 2: See on vara osa ettevõtte, kus detailid nagu asukohast peamine tootmisettevõte ja muud olulised omadused on ette nähtud.

Punkt 3: see on ettevõtte kohtumenetluste osa. Selles on lühike kirjeldus pooleliolevatest olulistest kohtumenetlustest.

Punkt 4: see on jaotis, mis avalikustab kõik asjad, mis läksid turvaomanike hääletusele . See annab kogu aktsionäride koosolekuga seotud teabe.

II osa

Punkt 5: see jaotis sisaldab üksikasju põhituru kohta, kus väärtpaberitega kaubeldakse . See sisaldab üksikasju aktsiate hindade, makstud dividendide kohta.

Punkt 6: see jaotis sisaldab teavet viieaastase valitud finantsandmete kohta . See sisaldab üksikasjalikku teavet netokäibe, põhitegevuse tulude, tulude või kahjumite jms kohta.

Punkt 7: see on ettevõtte juhtimisarutelu ja analüüsi osa . Siin näitab ettevõte teavet, mis on seotud likviidsuse, kapitaliressursside, soodsate ja ebasoodsate turusuundumustega jne. See jaotis aitab teil leida vastuseid finantsanalüüsile.

Punkt 8: see on ettevõtte finantsaruande ja täiendavate andmete jaotis. Selles jaotises esitab ettevõte kaheaastase auditeeritud bilansi ning kolme aasta auditeeritud tulude ja rahavoogude aruande.

Punkt 9: see jaotis on seotud raamatupidajate ja nende mis tahes muudatustega . Samuti tuuakse esile võimalikke erimeelsusi.

III osa

Punkt 10 : see jaotis sisaldab direktorite ja tegevjuhtidega seotud teavet . See sisaldab üksikasju, nagu direktorite ja tegevjuhtide nimi, ametiaeg ning taustteave.

Punkt 11 : see jaotis sisaldab teavet direktorite ja ametnike töötasude kohta .

Punkt 12: see jaotis sisaldab teavet teatud kasulike omanike turvalisuse omandiõiguse ja halduse kohta . See aitab investoritel hinnata ettevõtte omandimustrit, mis on investeerimisotsuse tegemisel üks olulisi kriteeriume.

Punkt 13: see jaotis sisaldab teavet teatud suhete ja seotud tehingutega, mille ettevõte sõlmib.

IV osa

Punkt 14: see jaotis sisaldab teavet, mis on seotud näituste, finantsaruannete ajakavadega .

10-K on ettevõtte jaoks üks olulisemaid taotlusi ja kõik huvigrupid ootavad seda põnevusega. Mõned olulisemad jaotised, mida analüütikud väga üksikasjalikult järgivad, on ettevõtte ülevaade, juhtkonna arutelu ja analüüs, finantsaruanded, kohtumenetlused jne. Investori jaoks on väga oluline mõista, et need finantsaruanded toimivad liidesena rohkem ettevõtte kohta. Kui ettevõte on kvalifitseeritud väikeettevõtteks, peab ettevõte esitama 10-KSB.

# 3 - 10Q aruanded

10-Q aruanne on kvartaliaruanne, mille ettevõte peab esitama 45 päeva jooksul pärast kvartaliaruande perioodi lõppu. Üks peamisi erinevusi 10-K-ga on asjaolu, et siin on finantsaruanded auditeerimata ja esitatud teave on vähem üksikasjalik. See annab investorile jätkuva ülevaate ettevõttest. 10-Q avalikustamine on esitatud kahes erinevas osas 8 erineva aruandekirje all. Kõiki osi ja järgnevaid punkte kirjeldatakse allpool.

I osa

Punkt 1 : see jaotis sisaldab kvartaliaruannetega seotud teavet .

Punkt 2 : see on ettevõtte juhtimisarutelu ja analüüsi osa . See hõlmab arutelu kvartali tegevuse ja eelmiste kvartalite tulemuslikkuse üle.

II osa

Punkt 3 : see on ettevõtte kohtumenetluste osa. Selles on lühike kirjeldus pooleliolevatest olulistest kohtumenetlustest.

Punkt 4 : see on ettevõtte väärtpaberite muutus . See annab teada kõikidest olulistest muudatustest omanike õigustes registreeritud väärtpaberi eri klassides.

Punkt 5 : see jaotis sisaldab teavet kõrgemate väärtpaberite kohustuste täitmata jätmise kohta . Krediidiasutuste vaatenurgast on see üks olulisemaid jaotisi, kuna see toob välja kõik oluliste maksejõuetuste juhtumid.

Punkt 6 : see on jaotis, mis avalikustab kõik asjad, mis läksid turvaomanike hääletusele . See annab kogu aktsionäride koosolekuga seotud teabe.

Punkt 7 : see on jaotis, mis avalikustab muid olulisi sündmusi. See sisaldab kogu teavet, mis on materiaalselt oluline, kuid ei leia aruandmiseks ühtegi teist pead.

Punkt 8 : see jaotis sisaldab teavet eksponaatide ja ettevõtte muudatuste kohta, mis toimusid ja millest kvartali jooksul teatati.

On väga oluline märkida, et äri jätkumises võib kvartali jooksul toimuda palju muudatusi. See on põhjus, miks 10-Q on üks olulisi taotlusi, mida ettevõtted SEC-le esitavad. Kui ettevõte on kvalifitseeritud väikeettevõtteks, peab ettevõte esitama 10-QSB.

# 4 - 8K aruanne

---

8-K esitamist kasutatakse investorite regulaarseks teavitamiseks ettevõtte sündmustest. Enamik ettevõttes toimuvatest arengutest on tavaliselt omistatud 10K või 10Q. Kuid kui mõned arengud ei tee seda viilimisteks õigeaegselt, vabastatakse need 8-K abil. Oluline on märkida, et mõistate, et see väljaanne on plaanimata ja võib juhtuda igal ajal äritegevuse käigus. Mõned sündmused, mis võivad viia 8-K esitamiseni, on:

• Pankrotiteave
• Ettevõtte poolt tehtud oluline kahju
• Ühinemise või omandamise lõpuleviimine
• Ettevõtte erinevate varade käsutamine
• Ettevõtte juhtide lahkumine või määramine
• Muutus eelarveaastal
• Muudatused ettevõtte juhtimises või registreerijas

Pange tähele, et loetelu on vaid soovituslik ja ei ole ammendav, igasugune investorile olulise tähtsusega teave tuleb avaldada 8-K kujul.

# 5 - ajakava 13D

See arhiiv on nagu omandamise avaldus, mis toob välja sündmuse üksikasjad. Selle avalduse peavad esitama omakapitali omanikud, kellel on üle 5% aktsiaid 10 päeva jooksul pärast omandamise sündmust. Graafiku 13D avalikustamine on esitatud 7 erineva aruandeartikli all. Kõiki punkte kirjeldatakse allpool:

• Punkt 1 : Väärtpaber ja emitendi andmed
• Punkt 2 : selle avalduse esitava isiku taust ja isik. See aitab tuvastada omakapitali omanikku
• Punkt 3 : üksikasjad, näiteks allikas ja tehinguga seotud vahendite arv
• Punkt 4 : see kirje täpsustab tehingu tegelikku eesmärki
• Kirje 5 : see kirje kirjeldab üksikasjalikult emitendi huvi väärtpaberite vastu
• Punkt 6 : selles kirjeldatakse tehinguga seotud lepinguid ja kokkuleppeid
• Punkt 7 : see on näituselõik, mis sisaldab üldjuhul omandamislepingut, rahastamiskorda ja lepingu üksikasju

# 6 - puhverserveri avaldus

Volikiri on ametlik teade määratud aktsionäride klassile, milles on kirjas, mis kõik asjad aktsionäride poolt hääletama tulevad. See tuleb esitada enne aktsionäride hääletuse küsimist kõigis küsimustes, alates direktorite valimisest kuni mitmesuguste korporatiivsete tegevuste heakskiitmiseni.

allikas:

# 7 - vorm 3, 4 ja 5

Nendes vormides kipuvad investorid tähelepanu pöörama sellele, kuidas toimub ettevõtte juhtide omand ja aktsiate ostmine. Igal neist vormidest on spetsiifiline funktsioon, mida arutatakse allpool.

Vorm 3

Esialgne avaldus ütleb kõik omandiõiguse summad

Vorm 4 :

Seda vormi kasutatakse ettevõtte omandistruktuuri muutuste tuvastamiseks. Vorm 4 tuleb esitada tehingu järgmise kuu 10. kuupäevaks.

Vorm 5 :

Vorm 5 on vormi 4 iga-aastane kokkuvõte ja sisaldab kogu teavet, mille ettevõte on avaldanud vormi 4 abil. See aitab investoritel saada ühes hetkepildis ülevaate sellest, mis kõik on olnud omandiõiguse trend konkreetse aasta jooksul.

Järeldus

Oleme kõiki SEC-ga arutanud kõiki ettevõtte esitatud peamisi taotlusi. Ent hoiatagem investoreid selles, et nimekiri on väga esinduslik, kuid pole ammendav.

• On mõned viited, mis esitatakse erijuhtudel ja mis on olulised konkreetse sündmuse jaoks. Kui investor kavatseb mõista ettevõtte teavet, tähendab see täiendava sammu astumist ja ridade vahelt lugemise kunsti õppimist. T
• siin on juhtumeid, kui mõned peamised punased lipud on osa viiteid joonealustes märkustes.
• SEC-i esitamine on reguleeriv mehhanism, mis hoiab teabe sümmeetriat sidusrühmade ja kogu investorite kogukonna vahel.
• Need taotlused aitavad investoritel teha teadlikke otsuseid, kui nad kavatsevad väärtpabereid osta või müüa. Need arhiivid pakuvad ettevõtte kohta piisavalt teavet.
• See võib aidata investoritel õppida tundma majandusharu, kus ettevõte tegutseb, ettevõtte turul vastu võetud strateegiaid ja seda, mis on olnud ettevõtte rahaline saavutus.
• Kogu see teabekogum kavatseb anda üldsusele teavet, mis on investeerimisotsuse tegemisel ülitähtis.

Kõigi SEC-vormide täieliku loetelu leiate siit. Palun jätkake, lugege veidi, tutvuge ettevõtetega ja analüüsige finantsaruandeid nagu proff!