Keskmine tootlus (määratlus, valem) Kuidas arvutada?

Milline on keskmine tootlus?

Keskmine tootlus (ARR) viitab investeeringu või vara eeldatavale tootlusele, mis on esialgne investeerimiskulu või keskmine investeering kogu projekti vältel. Keskmise tasuvusmäära valem saadakse, jagades keskmise aastase puhaskasumi pärast makse või investeeringutasuvust algse investeeringu või keskmise investeeringu jooksul kogu projekti vältel ja seejärel protsentides.

Keskmise tasuvuse valem

Matemaatiliselt on see esindatud järgmiselt:

Keskmise tasuvuse valem = keskmine aastane puhaskasum pärast maksusid / alginvesteering * 100%

või

Keskmise tasuvuse valem = keskmine aastane puhaskasum pärast makse / keskmine investeering kogu projekti vältel * 100%

Selgitus

Keskmise tootluse arvutamise valemi saate järgmiste sammude abil:

1. samm: esiteks määrake kindlaks investeeringu tulu, näiteks aktsia, optsioonid jne märkimisväärseks ajaks, näiteks viieks aastaks. Nüüd arvutage keskmine aastane tootlus, jagades töötasude liitmise summaga nr. vaadeldud aastatest.

2. samm: seejärel määrake ühekordse investeeringu korral vara algne investeering. Tavainvesteeringute puhul võetakse arvesse keskmine investeering kogu eluea jooksul.

3. samm: lõpuks arvutatakse keskmine tootlus keskmise aastase tootluse (1. samm) jagamisega vara alginvesteeringuga (2. samm). Selle võib tuletada ka keskmise aastase tootluse jagamisel varasse tehtud keskmise investeeringuga ja seejärel protsentides, nagu eespool näidatud.

Näited

Selle paremaks mõistmiseks vaatame keskmise tootluse valemi arvutamiseks lihtsaid ja täpsemaid näiteid.

Selle keskmise tootluse vormel Exceli malli saate alla laadida siit - keskmine tootluse vormeli Exceli mall

Näide 1

Võtame näite kinnisvarainvesteeringutest, mis toovad tõenäoliselt tulu 25 000 dollarit esimesel aastal, 30 000 dollarit teisel aastal ja 35 000 dollarit aastal 3. Esialgne investeering on 350 000 dollarit, mille jääkväärtus on 50 000 dollarit ja hinnanguline eluiga on 3 aastat. Tehke antud teabe põhjal investeeringu keskmise tasuvuse määra arvutamine.

Kinnisvarainvesteeringu keskmise aastase tulu saab arvutada järgmiselt:

Keskmine aastane tootlus = 1., 2. ja 3. aasta hinnanguline eluiga

= (25 000 dollarit + 30 000 dollarit + 35 000 dollarit) / 3

= 30 000 dollarit

Seetõttu arvutatakse kinnisvarainvesteeringu keskmine tootlus järgmiselt,

  • Keskmine tootlus = = $ 30 000 / ($ 350 000 - $ 50 000) * 100%

  • Keskmine tootlus = 10,00%

Seetõttu on kinnisvarainvesteeringu ARR 10,00%.

Näide 2

Võtame näite investorist, kes kaalub kahte võrreldava riskitasemega väärtpaberit, et kaasata neist üks oma portfelli. Järgmise teabe põhjal tehke kindlaks, milline turvalisus tuleks valida:

Väärtpaberi A keskmise aastase töötasu saab arvutada järgmiselt

Keskmine aastane töötasu = 1., 2. ja 3. aasta / hinnangulise eluea töötasude summa

                                                  = (5000 dollarit + 10 000 dollarit + 12 000 dollarit) / 3

                                                 = 9000 dollarit

A-varu ARR-i saab arvutada järgmiselt:

  • Keskmine tootlus A = 9 000 USD / 50 000 USD * 100%

ARR aktsia A jaoks

  • Keskmine tootlus = 18,00%

Väärtpaberi B keskmise aastase töötasu saab arvutada järgmiselt

Keskmine aastane sissetulek = (7000 dollarit + 12 000 dollarit + 14 000 dollarit) / 3

                                                 = 11 000 dollarit

B-aktsia keskmise tootluse määra saab arvutada järgmiselt:

  • Keskmine tootlus B = 11 000 USD / 65 000 USD * 100%

B aktsia keskmine tootlus on -

  • Väärtpaberi keskmine tootlus B = 16,92%

Toodud teabe põhjal tuleks portfelli puhul eelistada A-väärtpaberit, kuna selle keskmine tootlus on suurem kui Security B-l.

Kalkulaator

Võite kasutada järgmist kalkulaatorit.

Keskmine aastane puhaskasum pärast maksusid
Esmane investeering
Keskmine tootluse määr =
 

Keskmine tootluse määr valem ==
Keskmine aastane puhaskasum pärast maksusid
X 100
Esmane investeering
0
X 100 = 0
0

Asjakohasus ja kasutamine

Oluline on mõista keskmise tasuvuse määra mõistet, kuna investorid kasutavad seda otsuste tegemisel, mis põhinevad investeeringult eeldataval tootlusel. Selle põhjal saab investor otsustada, kas investeerida investeeringusse või mitte. Lisaks kasutavad investorid seda tulu varade järjestamiseks ja lõpuks teevad investeeringu vastavalt edetabelile ja lisavad need portfelli.

Projektide puhul kontrollib investor mõõdikut, kas keskmine tootlus on nõutavast tasuvusest kõrgem või mitte, mis on investeeringu jaoks positiivne signaal. Jällegi, üksteist välistavate projektide puhul aktsepteerib investor suurima tootlusega projekti. Lühidalt, mida suurem on tootlus, seda parem on vara.