Aktsiauuringud vs krediidiuuringud - teadke vahet!
Aktsiauuringud vs krediidiuuringud
Kui soovid teha finantsanalüütikuna karjääri, siis paistavad finantsvaldkonnas silma kaks valdkonda - omakapitali uuringud ja krediidiuuringud. Laias laastus tegeleb aktsiauurimine aktsiate ja aktsiaturgudega, krediidiuuringud aga krediidi- ja võlakirjaturgudega.
Selles põhjalikus artiklis võrdleme ja vastandame kahe karjäärivaliku - aktsia- ja krediidiuuringute - peamisi erinevusi.
# 1 - omakapitali uurimine vs krediidiuuring - kontseptuaalne erinevus
Alustuseks aitame teil mõista nende kahe kontseptuaalset erinevust.
Omakapitali uurimine
Mida mõistate omakapitali uuringute abil? Mis on omakapitali uuringute mõiste? Saame lihtsalt teavet selle kohta.
- Alustuseks omakapitali uuringutega on vaja leida ettevõtte hindamine, pidage meeles, mis on börsil noteeritud ettevõte.
- Kui otsustate ettevõtte üle, vaatate selle majanduslikke aspekte ning stabiilsust ja kasvu, milleks võib olla SKP, kasvumäär, konkurents ja suurus turul või tööstuses.
- Kui majandusteadused on mõistetud, jõuate selle finantsaruandesse või bilanssi selle ajalooliste näitajate põhjal.
- Võrdle nüüd oma varasemaid tulemusi praeguste näitajatega (finantsaruannete analüüs)
- Põhineb juhtimistulemusel ajaloolise tegevuse ja tööstuskonkurentsi põhjal.
- Omakapitali arvutamise finantsmudelite abil arvutatakse ettevõtte õiglane hind.
- Omakapitali uurija mängib olulist rolli ostjate ja müüjate vahelise infolünga täitmisel.
- Omakapitali uurija põhitöö on kulutada palju aega ja energiat nende aktsiate uurimisele.
Aktsiakapitali uuringute kokkuvõtteks võib öelda, et uuritakse registreeritud ettevõtte aktsiaid või aktsiate hinda.
Krediidiuuringud
Krediidiuuringud käsitlevad siiski rohkem võlakirju ja intressimäärasid. Võrreldes omakapitali uuringutega on see palju tehnilisem ja keerulisem. Krediit liigitatakse ka ettevõtte fikseeritud tulu alla.
- Krediidiuuringud põhinevad 5 põhialusel, alustades konkurentsist tööstuses. Võite seda nimetada ka konkurentsiks tööstuse ettevõtete vahel, teine põhialus on kliendi läbirääkimisjõud ja seejärel tarnijate läbirääkimisjõud, siis on meil asendustoodete oht ja lõpuks ähvardab meid uute toodete turule toomine või uued kanded.
- Emitendi analüüs on krediidiuurija järgmine töö. Emitendi krediidianalüüsi uurimisel lisate emitendi finantsaruande uuringu. Siin on finantsiline paindlikkus ja likviidsus äärmiselt olulised, kuna võlakirjad ja võlakirjad on investorite jaoks kõige likviidsemad tooted. Uuringute ja analüüside võtmetegurid hõlmavad ettevõtte reitingut, ettevõtte netovõlga, ettevõtte teenimist enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni viimase 12 kuu või ühe aasta kohta. Võite seda nimetada ka EBITDA, EBITDA intressid katvus, EBITDA netovõlg, netovõlaga seotud operatsioonide vahendid, kapitalivõlg ja lõpuks viieaastane krediidiriski vahetustehing või CDS. Kuid kaalutlused erinevad tööstusharust.
- Pärast põhialuste kaalumist ja emitentide analüüsi tegemist on samuti väga oluline teha nende turvalisuse analüüs. Järgmine kaalutlus on spetsiifiliste emissioonide, näiteks võlakirjade või laenude vaadete analüüsimine, kapitali struktuuri uurimine ja kapitali struktureerimise protsess on oluline, kuna see aitab teil mõista ettevõtte positsiooni vastupidavuse etapis, seejärel šoki staadiumisse ja lõpuks taastumisjärk. praegusel turul on pangavõlgade tase tagatiseta võlgadega võrreldes tõusnud, mistõttu sügava majanduslanguse ajal loodab krediidianalüütik languses madalamat taastumisprotsenti. Seega peate mõistma võlakirjade dokumentatsiooniga seotud probleeme.
- Krediidiuuringute põhjuseks on eri sektorite ja erinevate turvaliikide mitmekülgne lisaväärtuse loomine, et vältida musti auke ja maksehäireid ning väärtuslikku tootmist. Teadlased kasutavad fooride süsteemi, et soovitada investeerida võlakirjade dokumentatsiooni. Näiteks antakse roheline tuli emitentidele, kelle tegevust peetakse investorite jaoks kõige vähem ohustatuks, samas kui kollast tuld antakse emitentidele, kelle võlakirjad on suhteliselt rohelisemad kui rohelised emitendid, samas kui punase tule emitent on kõige riskantsem emitent turgu investeerimiseks.
Krediidiuuringute kokkuvõtteks võime öelda, et selle analüüs käib emitendi võlakirjade dokumentatsiooni ümber.
# 2 - omakapitali uuringud vs krediidiuuringud - karjääri eeltingimused
Võime anda teile idee selle kohta, mida te vajate, et saada üheks nendest spetsialistidest.
Omakapitali uurimine
- Alustuseks hariduslik kvalifikatsioon on oluline. Omakapitali uurijaks saamiseks peate kõigepealt omama bakalaureusekraadi kas rahanduses, majanduses või muudes seotud valdkondades. MBA ja CFA on täiendav kvalifikatsioon.
- Teil on vaja väga tugevat analüütilist oskust, et mõista asjakohaseid rahalisi vahendeid - hindamised, DCF, finantsmudelid, aruannete kirjutamine, matemaatika ja raamatupidamistehnikad.
- Peate olema väga osav suulise ja kirjaliku suhtlemisega, mis aitab teil ideesid sujuvalt ja tõhusalt edastada, sest peate olema oma klientidega selgelt suhelda.
- Peate olema hea Microsofti Exceli, PowerPointi esitlustega ja teil peab olema kogemus Bloombergi plussiga töötlemisel.
- Mõned põhikriteeriumid on hea ajaplaneerimise oskus, selge prioriteetide mõistmine ja mitme projektiga korraga tegelemine.
Krediidiuuringud
Selle profiili vastu huvi tundvatel kandidaatidel peaks olema teatud huvi ja ka hariduslik taust. Allpool on loetletud mõned pealdatud profiili kandidaadi jaoks nõutavad eeldused.
- Alustuseks vajate bakalaureusekraadi finantsides, majanduses või muudes seotud valdkondades. Sellele kursusele on lisahüvitiseks kraadid nagu CA, ICWA, CMA, MBA ja muud finantsvaldkonna kraadiõppe kraadiõpped.
- Te peaksite olema huvitatud krediidi hindamise läbiviimisest ja kursuse parimate tavade praktiseerimisest.
- Huvi parimate kaubandusideede loomise vastu ja probleemlaenude tuvastamine emitentide finantsaruannetes peaks teid kui krediidiuurijat huvitama.
- Te peate olema huvitatud erinevate krediidiriski mudelite loomisest ja hooldamisest.
- Teil peaks olema võimalus krediidisüsteemide võimendamisest ja jälgimisest olla huvitatud.
- Üheks teie olulisemaks rolliks on emitendi võla- ja laenuportfelli tootluse analüüsimine ja uurimine.
- Intressimäära või investeeringutasuvuse (ROI) kvantitatiivseid uuringuid peate sujuvamaks muutma.
- Peate täiustama Baselis asuvat reitingusüsteemi, mis on ainult sisemine.
- Muidugi, kui olete krediidianalüütik, on teil laenuandmise ja investeerimispõhiseid soovitusi.
- Lõpuks peate välja töötama krediidistrateegiad ja krediidiportfellid.
# 3 - omakapitali uuringud vs krediidiuuringud - tööhõive väljavaated
Omakapitali uurimine
Kuna turg on kasvanud, on suurenenud ka tööhõive ulatus; seetõttu ootab turg üldiselt aktsiauurijate nõudluse tohutut kasvu. Seda seetõttu, et riski maandamiseks on strateegiate kvantitatiivsete mudelite kasutamine muutumas väga oluliseks. Enamasti on ettevõtted keskendunud kvantitatiivsetele andmetele kvalitatiivsete andmete asemel, kuna finantsteave on muutunud probleemide lahendamiseks oluliseks. Mõned aktsiauurijate suurimatest tööandjatest on JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC jne.
Krediidiuuringud
Nõue krediidianalüütiku ametikohale on olnud väga väike ja on alates 2004. aastast vähenenud. Tegelikult on langus kogu maailmas olnud üle 6%, keskmiselt 1,1% aastas. Paraneva turu korral peaks aga nõudlus subtiitrite järgi suurenema. Turg ootab krediidianalüütikute määramiseks rohkem kui 21 000 avanemist. See tähendab, et krediidianalüütikute ametikohtade arv kasvab 2018. aastaks aastaks 4,4% aastas. Krediidianalüütikuid palkavad ettevõtted on Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI jne.
# 4 - omakapitali uuringud vs krediidiuuringud - palk
Anname teile idee, mida peaksite oma valitud karjäärist ootama.
Omakapitali uurimine
Omakapitali uurijana võite teenida
Nooranalüütik, mis on teie karjääri algus, alustate põhipalgana vähemalt 45 000–5 000 000 dollarit aastas. Hüvitised ja hüvitised muutuvad koos ettevõtetega.
Kaaslane: kogemuste kasvades suurenevad teie palgad koos kogemustega. Aastas võidakse teenida umbes 65 000–9 900 000 dollarit ja umbes 50–100% boonust.
Vanemanalüütikuna võib teie aastapaketi palk tõusta kuni põhihüvitiseni $ 125000 kuni $ 250000, sealhulgas boonus kõikjal, mis on lähedal teie põhipalgale 2–5 korda.
Krediidiuuringud
Selle kursuse ja ainult bakalaureusekraadiga saate alustada oma karjääri keskmise keskmise paketiga, mille suurus on 67000 dollarit aastas.
# 5 - Karjääri plussid ja miinused
Omakapitali uurimine
Plussid
- Stardipakett ja tulevane pakett tundub väga hea ja tervislik.
- Aktsiakapitali uurija jaoks on avatud erinevad karjäärivõimalused, kuna ta saab töötada kas töötajana või professionaalina.
- On turu idee väljas
Miinused
- Veedab kogu oma elu ja energia kogu oma varude uurimises.
- Tema tööga kaasneb palju vastutust, sest väike arvutuslik ebakõla võib ettevõtetele ja investoritele palju maksta, mille tulemuseks võib olla karjääri kaotus.
Krediidiuuringud
Plussid
- Järgmise 5–6 aasta jooksul on oodata suurt töökohtade kasvu ja võimalusi
- Alustuseks suurepärane palgapakett ja palgata ka väga suuri ettevõtteid.
- Erinevad töövõimalused, mille vahel valida koos tööstusharude võimalusega.
Miinused
- Võib olla väga kirglik tööprofiil, kus veedate tööl rohkem kui 40 tundi nädalas.
- Jällegi peab täpne olema väga riskantne või väga suure arvutusvastutusega töö.
# 6 - omakapitali uurimine vs krediidiuuring - töö ja eraelu tasakaal
Omakapitali uurimine
Väga kirglik töö !!! Aktsiakapitali uurija alustab oma päeva kell 7.00, st enne turu algust kell 9.00, alustades hommikustest koosolekutest kuni turu jälgimiseni, alates kliendi soovist, arutelust kuni turu sulgemiseni ja isegi pärast turu sulgemist uurimistööga tükid trükiste jaoks. Aktsiakapitali uurija lõpetab oma töö õhtul kella 7.30–8.00, mis veedab tööl rohkem kui 12 tundi. Siinne töö on üsna karm ja nõudlik.
Samuti tasuge kassast Investeerimispanganduse elustiil võrdluseks
Krediidiuuringud
Krediidiuurija töö ei toimi siiski vastavalt turule, mistõttu ei pea ta nii vara hommikul töötamisest teatama. Kuid tema töö pole nii lihtne, kuna tal on vaja uurida ettevõtete või võlakirjade emitentide andmeid ja finantsseisundit. Tema uurimistöö vajab tõesti palju aega. Isegi krediidiuurija veedab oma töökohal nädalas üle 40 tunni.
Mõlemad töökohad on võrdselt nõudlikud, kuna nendega kaasnevad suured finantsriskid, sest väike arvutusviga võib neile maksta palju rahalist kahju ja ka karjääri.
Mida valida?
Omakapitali uurimine
Analüütiku töö kõlab nagu unistuste töö kandidaatidele, kes on kirglikud raha ja turu vastu. Kuid see pole lihtne töö. Kui olete nõus veetma suurema osa oma elust tohutult paljude väljakutsetega töötades, peate seda pidama oma karjääriks. Kahtlemata pakub see teile hämmastavat kasvu nii karjääri- kui ka rahatarkuses ning pakub ka suurepäraseid väljumisvõimalusi.
Krediidiuuringud
Kui olete valmis tegema stressirohket tööd ja mängima faktide ning ettevõtete otsuste arvudega, ennustama intressimäärasid, andke see teile. Pidage meeles, et see töö ei ole lihtne ega ka juhuslikult võetav töö. See on nõudlik töö, mis vajab palju nii rasket kui ka nutikat tööd.
Kasulikud postitused
- Aktsiauuringud selgitavad
- erinevused omakapitali uuringute ja erakapitali vahel
- Investeerimispangandus vs omakapitali uuringud
- Oskused saada aktsiauurimise analüütikuks <
