seychellesartprojects.org

Mis on pöördkorrelatsioon?

Pöördkorrelatsiooni määratletakse kui matemaatilist suhet kahe muutuja vahel, kusjuures nende positsioonid on üksteisele vastupidised. See tähistab, et kui üks muutuja näitab oma positsiooni suurenemist, siis teised muutujad näitavad langust. Negatiivne korrelatsioonikordaja tähistab pöördkorrelatsiooni ja korrelatsioonikordaja esitatud väärtus tähistab kahe muutuja vahelise lineaarse või mittelineaarse seose tugevust.

Kuidas leida pöördkorrelatsiooni?

Korrelatsioonikordaja aitab määrata kahe muutuja vahelise seose, kasutades pöördkorrelatsioonina statistilisi ja matemaatilisi seoseid (kui koefitsient on negatiivne).

Kahe muutuja X ja Y korral saab korrelatsioonikordajat väljendada järgmiselt:

Siin on korrelatsioonikordaja määramise muutujate arv n .

• Kui mõlemal muutujal (X ja Y) on sama arv andmekogumeid, mida kasutatakse korrelatsiooni määramiseks, nimetatakse seda olemuselt homogeenseks, samas kui mõlemal muutujal on erinev arv kasutatud andmekogumeid, siis seda kui heterogeenset.
• Homogeense andmekogumi korrelatsiooni arvutamine on heterogeensete andmekogumitega võrreldes lihtsam ja vähem keeruline.

Pöördkorrelatsiooni arvnäide

Oletame, et investoril on kaks vara X ja Y on järgmine tootlus:

1. X: 22, 20, 110
2. Y: 70,80,30

X ja Y korrelatsioonikordaja arvutamiseks toimige järgmiselt. -

• X = 22 + 20 + 110 = 152
• ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
• ∑ (X2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12 984
• ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6440
• ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23,104
• ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32 400

r = - 0,99

Seetõttu on Investoril kahest varast koosnev hajutatud portfell. Portfell annab pöördkorrelatsiooni -0,99.

Pöördkorrelatsioon portfelli mitmekesistamisel

Mitmekesistamine on protsess, mis vähendab kontsentratsiooniriski ja aitab paigutada investeerimiskapitali rohkem kui ühte varasse. Varade portfell on koostatud selleks, et saavutada selliste varade omamisega seotud riskide hajutamine ja tagada stabiilne tootlus. Varade portfell tähendab finantsvarade kogumit. Sellised finantsvarad võivad olla võlakirjad, aktsiad või toorained.

Varade portfelli mitmekesistamine on näide pöördkorrelatsioonist. Kui korrelatsioonikordaja on -1, öeldakse, et hajutatus on maksimaalne ja formuleeritud varade portfelliga kaasneb minimaalne risk.

Pöördkorrelatsioon - näide kullast ja dollarist

Kuld on kaup, mis on väga populaarne instrument, mida saab kasutada nii riskide maandamiseks kui ka investeerimiseks. Kuld kui vara jagab USA dollaritega pöördkorrelatsioonil põhinevat suhet.

Kulda saab kasutada inflatsiooni tõusu pidurdamiseks ja seega võimalike USA dollarite väärtuse vähenemise ohjeldamiseks. Alati, kui dollar kukub inflatsiooni tõusu ees, saab kulda kasutada alternatiivse investeerimisvahendina inflatsiooni pidurdamiseks, väärtuse kaotuse peatamiseks ja dollari kokkuvarisemise võimalike mõjude vähendamiseks.

Eelised

1. See pakub finantsvarade portfelli mitmekesistamist.
2. Hajutatav risk on määratletud kui ettevõttele omane risk.
3. Portfelli kuuluvad varad, mis ei ole omased ühele ettevõttele või valdkonnale, kuid sobivad mitmele ettevõttele või tööstusharule.
4. Ei ole vaja, et iga tootmisharu toimiks sarnaselt ja sellest tuleneks pöördkorrelatsioon.
5. Kahe vara pöördvõrdeline korrelatsioon aitab riskimaandamispositsioonidel.

Piirangud

1. Pöördkorrelatsiooni analüüs ei võta arvesse võimalikke kõrvalekaldeid.
2. Lisaks ei võeta analüüs arvesse analüüsi jaoks valitud andmekogumis võetud mõne andmepunkti kummalist käitumist.
3. Võib olla erinevaid tegureid ja muutujaid, mis ei pruugi olla pöördkorrelatsiooni määramise ja analüüsi osa.
4. Etalonandmete tulemuste ekstrapoleerimine uutele andmetele võib põhjustada vigu ja kõrge riskitaseme.
5. Pöördkorrelatsioon kahe muutuja vahel ei tähenda, et nende kahe muutuja vahel oleks põhjus-tagajärg.

Olulised punktid

1. See analüüs ei ole staatiline, vaid dünaamiline analüüs, mis muudab ennast ajaga.
2. Analüüsiks võetud kaks muutujat võivad näidata positiivset korrelatsiooni teatud ajaperioodil ja pöördkorrelatsiooni järgmisel ajaperioodil.
3. See ei kirjelda kahe muutuja põhjuse ja tagajärje seost.
4. Kui korrelatsiooni ei arvutata õigesti, võib see esitada viltu tulemusi.

Järeldus

Korrelatsioonanalüüs ütleb meile, kuidas kaks analüüsimiseks võetud muutujat üksteisega käituvad. Kui ühel muutujal on oma omaduste kallinemine, siis teise muutuja väärtus halveneb. Parim viis kahe muutuja vahelise pöördkorrelatsiooni määramiseks on kasutada regressioonanalüüsi ja joonistada tulemused hajutisskeemi abil.

Pöördkorrelatsiooni pakkuva varade portfell olevat hajutatud. Hajutatud portfell vähendab süsteemse riski määra.