Ühine aktsia vs eelistatud aktsia 8 parimat erinevust

Erinevused tavalise ja eelistatud aktsia vahel

Peamine erinevus aktsia ja eelisaktsia vahel on see, et lihtaktsia esindab aktsiat ettevõtte omandis, mis annab õiguse saada kasumiosa, mida nimetatakse dividendiks, ja hääleõigust ning osaleda ettevõtte üldkoosolekutel, Eelisaktsia on aktsia, millel on dividendide saamisel prioriteet võrreldes aktsiaga, samuti ei oma eelistatud aktsionärid hääleõigust, kuid nende nõuded rahuldatakse likvideerimise ajal enne aktsionäride nõudeid.

Kui ettevõte vajab oma kasvavasse ettevõttesse investeerimiseks rohkem raha, saab ta valida aktsiate emiteerimise. Emiteerivaid aktsiaid võib olla kahte tüüpi.

Kui räägime aktsiatest, tähendab see tegelikult aktsiaid. Selle kaudu saavad aktsionärid teenida dividende ja müüa oma aktsiaid ka välja, kui müügihind ületab nende ostuhinna. Ühistele aktsionäridele antakse hääleõigus ka ettevõtte väljakutsetel või otsustusprotsessides.

Nagu nimigi ütleb, eelistatakse eelisaktsionäre tavaliste aktsionäride ees. Ehkki eelisaktsionäridele ei anta hääleõigust, on nad enne aktsionäride otsustamist otsustanud dividendide väljamaksmise.

Mis on tavalised varud?

Tavaaktsiad on tavalised aktsiad, mis emiteeritakse üldsusele, et tekitada finantseerimise voog ettevõtte laiendamiseks.

Eraettevõte peab saama avalikuks, et oleks võimalik emiteerida aktsiaid. Sellepärast peavad nad börsile minemiseks ja kehtivas börsil registreerumiseks läbi viima esmase avaliku pakkumise (IPO).

Läheme sügavale ühisvarusse.

Esmane avalik pakkumine (IPO)

Võtame IPO protsessi illustreeriva näite.

IPO protsess on väljapääs ettevõtte esimese aktsia avalikkusele müümiseks.

  • Steve'il on äri kesklinnas. Ta müüb vanu klassikalisi raamatuid. Tema klientuur on tohutu ja ta teenib selles piirkonnas paljusid inimesi.
  • Tema sõbrad soovitavad Steve'ile, et ta peaks minema suureks. Ta peaks avama oma vanade klassikaliste raamatute kauplused, et ta saaks suurema publikuni jõuda.
  • Steve jaoks tundub see idee suurepärane. Kuid tal pole piisavalt raha, et avada kauplusi erinevates linnades. Nii läheb ta investeerimispanka ja palub abi.
  • Investeerimispank soovitab Steve'il minna IPO-le. Steve ütleb, et see on suurepärane idee. Nii palub ta pangalt abi.
  • Investeerimispank tuleb Steve'i raamatupoodi ja hindab tema äri. Nad leiavad, et raamatupoe väärtus on üle 500 000 dollari. Nii soovitavad nad Steve'il osta 50 000 aktsiat, iga aktsia on 10 dollarit.
  • Steve otsustab, et ta hoiab 50% oma aktsiatest ja müüb ülejäänud 50% välja. Ta müüb 25 000 aktsiat välja hinnaga 10 dollarit ja koguneb umbes 250 000 dollarit.
  • Nüüd otsustas ta selle raha kasutada uute kaupluste avamiseks kolmes uues linnas.

Nii toimib IPO protsess. Ja see on parim neile ettevõtetele, kes ei soovi pikaajalisi laene saada.

Tavaliste aktsionäride õigused

Põhivarud võrdsustatakse omaniku vahenditega. Kui olete ettevõtte tavaline aktsionär, olete ettevõtte omanik.

Ja kogu äriteooria keerleb tavaliste aktsionäride ümber. Kogu äri töötab aktsionäride jõukuse maksimeerimiseks. Nii et tavalistel aktsionäridel on ettevõtte püsimise aitamisel oluline roll.

Siin on tavaliste aktsionäride õigused -

  • Hääleõigus: nad saavad pakkuda oma olulisi hääli küsimustes, millega ettevõte on silmitsi seisnud või millegagi võitles. See on ülioluline õigus, sest eelisaktsionäridele ei anta hääleõigust isegi pärast aktsionäride ees dividendi saamist.
  • Õigus saada dividende: kui ettevõttel on kasumit, on õigus dividende saada. Kui ettevõte alles alustab, ei maksa nad tavaliselt aktsionäridele dividende. Kogu raha reinvesteeritakse ettevõttesse. Seda tehakse pärast direktorite nõukogult loa saamist. Hiljem, kui ettevõtte tuum tugevneb, maksavad nad aktsionäridele dividendidena teatud protsendi. Kuid seda tehakse pärast kõigi ettevõttel laenude tagasimaksmist ja pärast dividendide maksmist eelistatud aktsionäridele.
  • Õigus aktsiaid kasumi eest maha müüa: tavalised aktsionärid, keda nimetatakse ka aktsiaaktsionärideks, saavad oma aktsiad kellelegi teisele kõrgema hinnaga maha müüa. Kuna ühiseid aktsiaid ei ole võimalik lunastada, saavad aktsionärid oma aktsiad müüa kellelegi huvilisele, et omada selle konkreetse ettevõtte aktsiaid kõrgema hinnaga. See õigus võimaldab neil teenida tohutut kasumit ja üsna kiiresti rikkaks saada.
  • Õigus pärast likvideerimist järelejäänud sularaha saada: Kui ettevõte otsustab likvideerida, on aktsionäridel õigus saada raha, sõltuvalt nende aktsiate omamisest. Kuid ainus küsimus on see, et pärast likvideerimist tuleb kõigepealt tasuda kõik kohustused. Siis makstakse eelisaktsionäridele palka. Ja siis, kui mõni summa jääb puutumata, jagatakse see summa aktsionäridele omandi proportsiooni alusel.

Nagu näete, on lihtaktsia omamisel palju eeliseid. Kuid peate teadma, millisele aktsiale minna.

Parim lähenemisviis on riskide maandamiseks ja lihtaktsiatest korraliku tulu teenimiseks kasutada aktsiaportfelli.

Aktsionäride omakapitali aruanne

Põhikapitali ja ka eelistatud aktsiate (kui neid on) kajastamiseks peab ettevõte finantsaruannet.

See omakapitali aruanne on üks neljast olulisemast finantsaruandest, mida iga investor peaks vaatama.

Vaatame omakapitali aruande vormi.

Omakapital
Sissemakstud kapital:  
Ühine aktsia ***
Eelistatud aktsia ***
Täiendav sissemakstud kapital:  
Ühine aktsia **
Eelistatud aktsia **
Jaotamata kasum ***
(-) omaaktsiad ( ** )
(-) tõlkreserv (**)

Mis on eelistatud varud?

Eelistatud aktsiad on tavaliste aktsiate laiendus, kuid eelistatud aktsionäridele eelistatakse dividendide väljamaksmisel.

Näiteks kui ettevõte emiteerib eelisaktsiaid, jääb dividendide väljamakse fikseeritud. See määr on tavaliselt kõrgem kui aktsionäride dividendide väljamakse suhe.

Kui aga ettevõttel läheb hästi, suureneb tavaliste aktsionäride dividendide väljamakse ja eelistatud aktsionäride dividendide väljamaksmine ei ole pärast fikseerimist.

Lihtsamalt öeldes on see tavalise aktsia ja võlakirja hübriidversioon. Sest -

  • Kui kellelgi on eelisaktsiaid, on tal õigus saada dividende nagu tavalistel aktsionäridel. Kuid ainus erinevus on see, et eelistatakse aktsionäridele eeliseid dividendide pakkumisel.
  • Kui kellelgi on eelisaktsiaid, on tal õigus saada dividendide väljamaksmisel ka fikseeritud määra. See tähendab, et kui ettevõttel tekib kahjum, peab ta maksma eelisaktsionäridele dividende. Ja kui ettevõte teenib kasumit, peab ta maksma eelisaktsionäridele dividende. Ja see on võlakirja üks olulisi omadusi.

Eelisaktsionäride õigused

  • Õigus omada ettevõtet: Eelisaktsionäridel on õigus ka ettevõtet omada, ostes eelistatud aktsiaid maaklerite kaudu.
  • Õigus saada dividendide väljamaksmisel eelistatud kohtlemist: Eelistatud aktsionäride kõige olulisem eelis on dividendi saamine juba enne aktsionäride aktsiat. Kui ettevõttel pole kasumit, on eelistatud aktsionäridel õigus dividende saada.
  • Õigus fikseeritud dividendile: kui eelisaktsiad on emiteeritud, saavad eelisaktsionärid fikseeritud dividendimäära. Praegu jääb see vahemikku 5–7%. Isikud, kes pole eriti seiklushimulised ja on sõna otseses mõttes riskikartlikud, valivad eelistatud aktsionärid, kuna neile makstakse fikseeritud 5–7% väljamakse isegi siis, kui ettevõte teeb kahjumit. Samamoodi on sellel ka puudus. Kuna dividendide väljamaksemäär on määratud, ei saa eelistatud aktsionärid rohkem dividende, kui ettevõte teenib tohutut kasumit. Sel juhul näib lihtaktsiate omamine olevat kasulikum.
  • Õigus saada pärast likvideerimist eelistatud ravi: Isegi kui ettevõte likvideeritakse, eelistatakse eelistatud aktsionäre dividendide väljamaksmisel. Kuid neid ei maksta kõigepealt, kuna ettevõte peab kõigepealt kohustused ära maksma. Kuid need makstakse ära enne tavalisi aktsionäre. Nii võib juhtuda, et tavalised aktsionärid ei saaks midagi, kuna likvideerimisjärgne raha ammendub pärast eelistatud aktsionäride kohustuste ja dividendide tasumist.
  • Õigus saada võlgnevusi hiljem: kui ettevõte ei maksa teatud põhjusel oma eelisaktsionäridele aasta jooksul, peab ta neile võlgnevused maksma järgmisel aastal. See on eriõigus ja eelistatud aktsionärid ainult naudivad seda. Tavalised aktsionärid seda õigust ei naudi. Kui neid ei maksta aasta pärast, ei maksta võlgnevusi järgmisel aastal.

Ühine aktsia vs. eelistatud aktsia infograafika

Vaatame peamisi erinevusi tavaliste ja eelistatud aktsiate vahel.

Peamised erinevused

  • Peamine erinevus on see, et tavalised aktsionärid saavad dividendi alles siis, kui eelistatud aktsionärid selle saavad.
  • Tavalised aktsionärid ei saa dividende vastavalt eelnevalt kindlaksmääratud määrale. Eelisaktsionärid saavad dividendi vastavalt eelnevalt kindlaksmääratud määrale.
  • Tavalised aktsionärid kasvavad koos ettevõttega. See tähendab, et tavaliste aktsionäride kasvupotentsiaal on tohutu. Eelistatud aktsionäride kasvupotentsiaal on seevastu fikseeritud.
  • Tavalistel aktsionäridel on hääleõigus ja nad saavad hääletada ettevõtte kriitilistes küsimustes. Eelisaktsionäridel pole hääleõigust.
  • Pärast likvideerimist makstakse eelistatud aktsionäridele palka tavaliste aktsionäride ees.
  • Kui tavalistele aktsionäridele aasta jooksul palka ei maksta, ei teki võlgnevusi järgmisel aastal. Eelisaktsionäride korral võlgnevused laekuvad ja ettevõte peab võlgnevused tasuma järgmisel aastal.
  • Kui ettevõte teenib kasumit, saavad tavalised aktsionärid dividende. Kui ettevõttel on kahju, ei saa nad dividende. Kuid eelistatud aktsionäride puhul saavad nad raha olenemata sellest, kas ettevõte teenib kasumit või kannab kahjumit.

Üldine ja eelistatud aktsiate võrdlustabel

Võrdluse alus  Ühine aktsia Eelistatud aktsia
Sisemine tähendus Hääleõiguslikud ja dividende saamise lihtaktsiad. Eelisaktsiad ilma hääleõiguseta, kuid eelisdividendide saamise tingimus;
Hääleõigus  Tavalistel aktsionäridel on hääleõigus ettevõtluse erinevates küsimustes. Eelisaktsionäridel pole hääleõigust.
Dividendide jaotamine Tavalised aktsionärid ei saa alati dividende. Eelisaktsionärid saavad dividende alati fikseeritud määraga.
Prioriteet Tavalistele aktsionäridele ei anta prioriteete, kuna neid peetakse ettevõtte omanikeks. Eelisaktsionäridele makstakse palka pärast võlaomanikke, kuid enne tavalisi aktsionäre.
Õiguse üleandmine Pole antud; Antud.
Kasumi / kahjumi jagamine Kui kasumit pole, ei saa tavalised aktsionärid midagi. Sõltumata kasumi teenimisest / kahjumi saamisest saavad eelistatud aktsionärid dividendi.
Mis on võlgnevusega? Järgmisel aastal ei saa võlgnevusi kätte. Saage võlgnevused järgmisel aastal.
Kasvu võimalus Väga kõrge. Päris madal.

Valige ühise ja eelistatud aktsia vahel

Vastused oleksid erinevate inimeste puhul erinevad. Kui olete keegi, kellele meeldib riskida ja meeldib näha, kuidas teie raha kahekordistub, kolmekordistub, neljakordistub, siis peaksite ehk minema aktsiatele.

Üldaktsiate omamine võimaldab teil palju kasvupotentsiaali, kuid fikseeritud dividende te ei naudi. Kuid kasvate koos ettevõttega.

Teisalt, kui olete keegi, kes ei taha eriti riskida ja soovib nautida korralikku dividendide väljamaksmist, peaksite eelistama aktsiaid.

Idee on näha, kui salliv ja kannatlik olete oma investeerimisreisil. Kui suudate rohkem riskida, oleks parim lahendus aktsiad. Kuid kui olete riskikartliku suhtumisega inimene, peaksite eelistama aktsiaid maakleritelt.

Nii et sellele pole õiget ega valet vastust. Olete parim kohtunik selles, mida peaksite ostma ja miks.

Järeldus

Kui teie idee on teenida rohkem raha ja soovite näha mõlema aktsia häid ja halbu külgi, on parem läheneda nende kahe segunemisele.

Saate osta kasvava ettevõtte aktsiaid ja osta küpse ettevõtte eelistatud aktsiaid. See aitab teil saada mõlema eeliseid ja leevendada üksteist.

Kui te ei teeni aktsiatega piisavalt raha, on teie eelistatud aktsiate dividendid juba tagatud. Ja kui teenite raha ka aktsiatega, saate kiiresti jõukaks.

Soovitatud artiklid -

See artikkel on olnud juhend aktsiate ja eelistatud aktsiate kohta. Siin käsitleme peamisi erinevusi nende vahel koos infograafikute ja võrdleva tabeliga. Võite lugeda teisi soovitatud artikleid allpool olevast loendist -

  • Aktsiaoptsioonide tüübid
  • Võrdle - aktsia vs optsioon
  • Küsi ja tee pakkumisi - kumb on parem?
  • <