Riskimaandussuhe (määratlus, valem) Näide riskimaandussuhte arvutamiseks

Riskimaandussuhte määratlus

Riskimaandussuhe on määratletud kui avatud positsiooni maandamise võrdlusväärtus positsiooni kogu suurusega. Samuti võib see olla maandatud futuurlepingute võrdlusväärtus, mida ostetakse või müüakse sularaha kauba väärtusega. Futuurlepingud on investeerimisvahend, mis võimaldab investoril fikseerida vaadeldava materiaalse vara hinnad mingil ajahetkel tulevikus.

Riskimaandussuhte valem

Allpool on toodud riskimaanduse valemi valem:

Riskimaandussuhe = riskimaanduse positsiooni väärtus / kogu ekspositsiooni väärtus

Kus

  • Riskimaandamispositsiooni väärtus = dollarite kogusumma, mille investor investeerib maandatud positsioonile
  • Kogu riskipositsiooni väärtus = kokku dollar, mille investor investeerib alusvarasse.

Riskimaandussuhet väljendatakse kümnendkoha või murdarvuna ja seda kasutatakse riskipositsiooni suuruse kvantifitseerimiseks, mille isik võtab endale, jäädes aktiivseks kaubanduses või investeeringus. Selle suhtarvu abil saab investor positsiooni loomise ajal mõista oma riskipositsiooni. Suhe 0 tähendab, et positsiooni pole üldse maandatud ja teisel pool näitab suhe 1 või 100%, et inimese positsioon on täielikult maandatud.

Kui investori riskimaandussuhe läheneb väärtusele 1,0, näitab see, et nende riskipositsioon alusvara suhtes väheneb ja kui investori riskimaandussuhe läheneb nullile, on positsioon maandamata positsioon.

Hekisuhte näide

Hr X on Ameerika Ühendriikide elanik ja töötab ainult seal. Tal on ülejääk ja ta soovib investeerida väljaspool Ameerika Ühendriike sama palju, kui tal on juba kodumaal palju investeeringuid. Uue investeeringu osas viis ta läbi erinevate välisturgude uuringu ja leidis pärast uurimist, et India riigi majandus kasvab praegu kiiremini, mis on isegi rohkem kui Ameerika Ühendriikide majandus.

Niisiis, hr X otsustab, et ta osaleb India turul, mis on kodumaisest kasvust kõrgem, koostades India aktsiatega 100 000 dollari suuruse aktsiaportfelli. Kuid tänu välisriigis tehtud investeeringule tekib valuutarisk, kuna valuutarisk on seotud alati, kui investeeritakse välisriikide ettevõtetesse. Seega on investoril muret ruupiate devalveerimise pärast USA dollari suhtes.

Nüüd otsustab investor valuutariski maandamiseks oma aktsiapositsioonist 50 000 dollarit maandada. Arvutage riskimaandamissuhe.

Siin,

  • Hekipositsiooni väärtus = 50 000 dollarit
  • Kokkupuute väärtus = 100 000 dollarit

Seega on arvutus järgmine -

  • = 50 000 USD / 100 000 USD
  • = 0,5

Seega on riskimaandussuhe 0,5

Eelised

Sellel suhtarvul on mitmeid erinevaid eeliseid, pakkudes investoritele võimalust. Mõned riskimaandussuhte eelised on järgmised:

  • Agressiivse riskimaandamise tavadega seotud osapooled kasutavad vara tootluse hindamise ja optimeerimise juhiseks riskimaanduse määra.
  • Riskimaandussuhet on lihtne arvutada ja hinnata, kuna see hõlmab kahe parameetri kasutamist, milleks on riskipositsiooni väärtus ja kogu riskipositsiooni väärtus
  • Riskimaandussuhte abil saab investor positsiooni seadmise ajal aru saada oma riskipositsioonist.

Puudused / puudused

Peale eeliste on erinevaid piiranguid ja puudusi, mis hõlmavad järgmist:

  1. Mõnikord on olukordi, kus futuurid ei ole selles valuutas, milles riskimaandaja riskipositsioon on. See toob kaasa valuuta mittevastavuse.
  2. Arvutatud riskimaandussuhe peaks olema samas valuutas arvutatuna ideaalse riskimaandamise saavutamiseks ühtsuse lähedal. Teisisõnu, futuurilepingu täiuslik riskimaandamine on sama mis alusvaluutapositsioon. Kuid tegelikus praktikas on täiusliku heki saavutamine üsna keeruline.

Olulised punktid

  • Investorid kasutavad seda maandatava positsiooni suuruse võrdlemiseks kogu investori positsiooni suhtes.
  • Suhe 0 tähendab, et positsiooni pole üldse maandatud ja teisel pool näitab suhe 1 või 100%, et inimese positsioon on täielikult maandatud. Kui investori riskimaandussuhe läheneb väärtusele 1,0, näitab see, et nende riskipositsioon alusvara väärtuse muutuste suhtes väheneb ja kui see läheneb nullile, on positsioon maandamata positsioon.
  • Riskimaandussuhe on maandatud positsioon, mis jagatakse kogu positsiooniga.

Järeldus

Riskimaandussuhe on matemaatiline valem, mis võrdleb maandatava positsiooni osa väärtust kogu positsiooni väärtusega. See aitab investoril mõista nende riskipositsiooni positsiooni loomise ajal. Nagu juhul, kui investori arvutatud riskimaandussuhe jõuab väärtuseni 60, näitab see, et 60% investori investeeringust on riski eest kaitstud, samas kui ülejäänud 40% (100% - 60%) on endiselt avatud risk.

Seda kasutatakse lepingus sisalduva riski tuvastamiseks ja minimeerimiseks. Agressiivse riskimaandamise tavadega seotud osapooled kasutavad vara tootluse hindamise ja optimeerimise juhiseks riskimaanduse määra.